潘军昌　滕佳悦

摘 要：农民资金互助合作社为解决农民贷款难的问题应运而生，但其发展面临着信用、流动性等多方面风险。如何科学地进行风险控制是其发展过程中亟待解决的关键问题。本文以江苏省盐城市阜宁县18家农民资金互助合作社为例，以贷款规模为核心解释变量，以信用风险、流动性风险为被解释变量，运用随机影响变截距模型分析规模对风险控制的影响。研究发现：信用风险与规模呈U形关系；流动性风险与规模呈倒U形关系。

关键词：农民资金互助合作社；随机影响变截距模型；风险控制

中图分类号：F832.35 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2017）06-0026-09

一、引言

我国农村金融资金供不应求的问题仍然严峻，并制约着农村经济发展。在这样的背景下，新型农村资金互助合作组织应运而生。新型农村资金互助合作社主要有四种类型：第一种是农村资金互助社，它是由银监会主导的正式金融组织，工商登记为企业法人；第二种是农民资金互助合作社，它由地方政府农经管理部门主导，民政部门登记为民办非企业组织；第三种是农民专业合作社内部的信用合作；第四种是扶贫资金互助合作社，由扶贫部门主导，部分股金来自国家扶贫资金。本研究以上述第二种类型为研究对象，是由县级政府、农办审批，在县级民政部门登记的农民资金互助合作社（以下简称“合作社”）。它将市场主要定位为“三农”市场中的低端市场，具有地域性、合作性、互助性的特征。……