于子芮

摘 要：P2P网络借贷是互联网与金融相结合下新生的借贷模式。其具有的参与的广泛性、方式的灵活，收益高效性，同时也伴随着高风险性。由P2P借贷产生的多种商业模式也给监管者带来了更多的挑战。本文以不同商业模式下P2P网络借货平台的特征和性质为起点，具体分析了P2P借货模式的风险。并通过对我国P2P监管现状的研究分析，提出规范完善我国P2P借贷平台的政策性建议。

关键词：P2P网络借贷；互联网金融；监管

一、P2P借贷平台的类型及特点

P2P借贷（peer to peer lending），是指个体之间或个体与企业之间通过网络实现直接借贷。其具有高效、便捷、高收益等特点。但同时也给借贷双方带来高风险性。随着我国P2p网络借贷行业的迅猛发展，不同的商业模式应运而生。互联网借贷也从单一的中介平台模式发展到集财富管理、业务咨询等多种服务为一体的综合模式，逐步趋于多元化。目前，主要有以下模式：

（一）纯线上模式

这里也即传统的借贷中介模式，指P2P借贷平台并不介入双方的交易中，仅仅充当中介的商业模式。借款人与投资者均从P2P借贷平台获取双方信息，标的一般较小，多为个人信用贷款，借款人的信用评核和审核由平台来进行。在这类平台中，投资者承担风险较小。但满足了一些个人信用贷款，具有即时迅速的特点。但是存在着个人信息泄露，财务纰漏和中间张菊监管位缺等风险。在交易中，P2P借贷平台主要的利益来源是通过为交易双方提供交易信息而收取一定的服务费用。……