谌谦+赵范锐+杨文静

摘 要：2013年以来，湖北省P2P借贷行业获得较快发展，有效推动了普惠金融的普及，拓宽了小微企业的融资渠道，但其也存在着一些不足，目前，政府在采取相应措施对P2P借贷平台进行监管的同时，也在积极激励P2P借贷平台创新发展。本文通过对湖北省P2P借贷行业的发展现状、行业不足的分析研究，并综合其他地区P2P借贷行业的发展形势，得出湖北省P2P借贷行业发展的阶段性趋势。

关键词：湖北省；P2P借贷；发展趋势；互联网金融

“十二五”期间，湖北省金融资源向基础设施建设和房地产领域严重倾斜，中小微企业融资难融资贵问题仍然突出。基于互联网技术发展和金融创新而崛起的P2P借贷为民间小额贷款提供了一种更为便捷的渠道，P2P借贷平台形成了互联网金融的一个分支，其作为传统金融系统的有效补充，在一定程度上缓解了小微企业的融资困境，促进了普惠金融和精准扶贫战略的实施。作为服务金融的中介，其在为小微企业融资的同时，也为投资者提供了一种新型的理财方式，在很大程度上满足了个人、小微企业的融资需求和大众的理财需求，提高了金融资源的配置效率。P2P借贷的规范高速发展对于武汉城市圈科技金融改革和湖北省中部金融中心的建设有着重要意义。

一、湖北省P2P借贷行业发展现状

湖北省P2P借贷行业与东南沿海发达地区相比，整体呈现起步晚、发展慢的特点。省内首个P2P借贷平台成立于2012年，与国内首个平台成立时间相差6年。湖北省P2P借贷平台于2013年开始迅速增加，至2016年7月，历史累计平台数达142个，累计停业及问题平台62个，在运营平台达80个，累计贷款余额75.68亿元。2016年7月成交量达22.16亿元，同比增长91.2%，当月投资人数达4.45万人，同比增长41.27%，尽管行业规模有所增长，但与北上广等地区相比，规模仍较小，行业增长空间较大。目前，省内P2P借贷资产较为丰富，涵盖了小额信贷、抵质押贷款、保证担保类贷款、消费金融类贷款、供应链金融类贷款等。行业自律性管理组织--湖北省互联网金融协会正在筹建中，已成立武汉互联网金融协会，会员单位囊括了武汉市大部分P2P借贷平台，行业自律性组织的成立对于行业的规范健康发展、释放行业风险和树立投资人信心有着积极作用。

二、湖北省P2P借贷行业存在的不足

尽管近年来湖北省P2P借贷行业发展较快，但其仍然存在着一些不足。

1.创新不足，同质化严重

湖北省P2P借贷平台规模大小不一，各平台由于规模和人才的限制，创新不足，产品和服务大多处于单一化、初级化和可复制化阶段，同质化严重，其多为小额信贷、抵质押贷款、债权转让、保证担保类贷款，类别较少，模式较为单一。

2.部分平台运营不规范

2015年12月，银监会等四部门发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（简称《征求意见稿》），其中明确说明银行业金融机构作为客户资金第三方存管制度的资金存管方，并对P2P借贷平台的信息披露作出解释。目前，我省仅有极少量平台按照监管要求与银行签订资金存管协议或建立资金存管关系，大多数平台仍停留在与第三方支付机构合作设立资金存管账户；其次，部分平台信息披露不充分，借款逾期金额、借贷逾期率、借贷坏账率、财务会计报告等信息未披露或披露模糊。

3.市州发展不均

湖北省地市州企业法人金融机构数量少、规模小、实力不强，此外由于各市州金融发展环境条件迥异，P2P借贷平台（注册）主要集中分布在武汉（108个），其他地市州平台数均为个位数，荆州、咸宁等部分市州则为空白。

4.行业信息共享不足，信誉缺失

P2P借贷平台虽然可以利用自身的系统对客户信用进行评级，但由于行业的竞争性，各平台之间无法实现信息共享，造成严重的信息割据，不但增加了征信成本，而且由此造成的信息不对称给不良客户进行欺诈和投机留下了空间，增加了行业的系统性风险。此外，部分平台掩盖自身负面信息欺诈投资者，涉嫌设立资金池、自融或恶意欺诈，卷走投资者大量资金，给投资者造成巨大损失，对湖北省P2P借贷行业信誉造成极其恶劣的影响。

5.科技应用不足，运营成本较高

平台对于借款人相关信息的审核基本上采取线上线下审核模式，线上录取借款人的基本信息，线下核实借款人信息和管理抵质押物。对于大数据、云计算等各类科技应用不足，仍然严重依赖线下的人力投入，由此导致运营成本高企。

三、湖北省P2P行业发展趋势

截至2016年7月P2P借贷行业累计成交额超200亿元，伴随着经济增长和各种发展战略的实施，行业规模将继续增长。通过对近几年P2P借贷和互联网金融行业的发展趋势研究，并综合全国P2P借贷行业的发展态势，可以得到以下阶段性结论：

1.信息披露常态化，行业规范度提高

2015年12月监管部门出台的《征求意见稿》明确了网贷内涵和活动基本原则，并对行业信息披露做出相应要求，伴随着监管细则的出台，P2P借贷平台的各类信息披露将变得越来越常态化，平台为达到监管要求，将会强化合规运营、明确业务界限，保护投资者信息和资金安全，有效释放行业风险，P2P借贷在各个层面将更规范。

2.第三方合作深化，行业生态圈扩大

P2P借贷主要包含三类业务，即生产资产、管理资产和获取资金业务。早期平台身兼三类业务，导致平台成本高企，运营效率低下，不利于平台快速调整、合理分配资源。平台通过专业化分工，与第三方服务机构对接，可以有效改善这些不足，也会促进行业生态圈的扩大与繁荣。

3.平台规模分化，更多退出或转型

通过近些年的发展，P2P借贷行业竞争局面已经形成，当前，行业正处于由成长期向成熟期过渡阶段，部分具有规模优势的知名平台可以以较低成本获取资金，新创平台的资金获取成本将愈来愈高，而在资产端方面，新创平台可以占据的市场并不多，平台规模将产生分化，马太效应将愈加明显。P2P借贷行业竞争将愈加激烈，将会有大量弱小平台良性退出或转型，放弃原有业务转型其他业务或仅作为第三方与其他P2P借贷平台合作。

4.科技应用深化，逐步告别粗犷式发展

2016年湖北省P2P借贷行业竞争加剧，提高服务效率、降低营运成本成为平台盈利与否的关键，预期未来大量平台将积极将云计算、大数据等各类科技应用于需求分析、产品设计、风险定价、互联网征信、交易处理等多个环节，力图解决原来依靠大量线下资源投入的粗犷式发展问题，为客户提供更为便捷和个性化服务。

5.资产端进一步拓展，综合收益率下降

在资产端创新不足，同质化严重的情况下，各平台为提高自身竞争力，将会在新型资产方面进行竞争，新创平台将主要精耕新型资产（如消费金融类贷款、供应链金融类贷款、三农金融类贷款等），老牌平台也将积极开拓新型资产，并扩大已有垂直细分资产的规模。随着大量的资金涌入，而资产端增长乏力，加上监管层的整治和问题平台频现引起的投资者风险偏好的下降，行业综合收益率将会呈下降趋势，最终回归理性区间。

四、结论

通过对湖北省P2P借贷行业的不足和近几年发展情况的研究，并综合中国P2P借贷行业的发展趋势，可以得到湖北省P2P借贷行业发展趋势的阶段性结论，即信息披露常态化，行业规范度提高，第三方合作深化，行业生态圈扩大，平台规模分化，更多退出或转型，科技应用深化，资产端进一步拓展，综合收益率下降。

近年来，“中部崛起”、“国家创新改革试验区”、“科技金融创新试点城市”、“长江经济带”、“长江中游城市群”等系列国家重大战略聚焦湖北，同时湖北省内也密集出台了支持互联网金融发展的文件与政策，积极提升互联网金融基础设施和配套服务水平，打造互联网金融聚集区和示范点，制订互联网金融高端人才引进、培养、服务计划，这些战略和政策的实施将会极大地促进湖北省经济建设和投融资的发展，同时也会推动湖北省P2P借贷行业的发展和转型升级，P2P借贷行业发展未来可期。

参考文献：

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