胡雨澄

摘 要：近年来，随着经济和信息技术的发展，P2P网络借贷凭借其便利性和高收益风声水起，成为民间借贷不可忽视的重要组成部分。本文通过介绍我国P2P网络借贷平台发展现状、面临的主要风险并以“e租宝”为例进行分析，提出规范网络平台管理关键是风险控制，并在此基础上提出解决措施。

关键词：P2P风险管理

一、P2P网络借贷综述

（一）P2P网络借贷的兴起

P2P（peer-to-peer）借贷金融模式，指由具有资质的网络信贷公司作为中介平台，借助互联网、移动互联网技术提供信息发布和交易实现的网络平台，把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式。

P2P网络借贷源于英国，并在美国、日韩等国流行。我国第一个网络借贷平台是2007年成立的拍拍贷。虽然是借助网络平台，但本质上属于民间金融的范围。AndrersIsaksson（2002）指出民间金融是对政策扭曲和金融抑制的理性回应。我国有学者也提出在现有的经济体制下，体制内部金融制度所提供的信贷工具无法满足体制外产生的大量金融需求，民间借贷成为非公有制经济融资的重要渠道。而近年来信息技术的发展和网络交易的高效率低成本也使得民间借贷从线下搬到线上。

（二）国内外主要P2P平台和运作模式

成立于2006年的Prosper是美国第一个P2P网络借贷平台。Prosper的借贷竞标类似拍卖，出借人根据借款人个人经历和社会关系等进行信用评价，借款人目前可以创建最高2.5万美元的借款条目，并设定一个愿意支付给出借人的最高利率。……