张明珠 高 琴

摘 要:基于委托—代理理论研究的深入,雇员股票期权被作为一种对代理人的长期激励机制,在业界广泛采用,而关于雇员股票期权会计的研究,尚不成熟。雇员股票期权的会计处理一直是一个有争议的论题,争论的焦点主要是雇员股票期权是否费用化、计量问题以及其可能产生的财务影响。选择雇员股票期权会计处理方法的关键是要理解其经济本质,雇员股票期权具有真实的经济后果,诸如对公司成本的影响,对外部利益集团的影响,对股票的定价及资本配置的重大影响。文章从雇员股票会计的定义入手,结合我国新颁布的会计准则,给出了在我国实行雇员股票期权会计的新框架:确认、计量以及其财务影响。

关键词:雇员股票期权 会计确认 计量 财务影响

中图分类号:F830.91 文献标识码:A

文章编号:1004-4914(2009)11-053-02

一、引言

雇员股票期权(employee stock options, ESOs)是一种长期激励机制,是管理制度创新的产物,其赠予对象为公司全体员工(早期主要是公司的管理层)。它同期权市场上作为衍生金融工具的股票期权有着很大的差别,期权市场上作为衍生金融工具的股票期权可以在期权市场上自由交易、自由转让。而ESOs是指企业给予其雇员在将来某一时间按某一设定价格购买本公司股票的选择权,持有这种权利的人员可以在规定的时期内以敲定价格(strike price,即股票期权合约的设定价格)购买一定数量的股票,并有权在一定时期以后将所购入的股票在市场上出售,以获取利润。……