作者简介：李霁林（1998—），男，汉族，河南郑州人。主要研究方向：财务管理。

摘要：近年来，随着河南继续招商引资的同时支持国际经济合作，扩大对外投资，鼓励河南本土企业走出国门参与国际竞争，在背靠国内广阔市场的同时，扩大国际市场占有率。但随着近年来地缘政治冲突、贸易保护主义以及新冠肺炎疫情等因素的影响，河南本土企业在走出去的道路上面临风险，本文运用风险坐标图法对河南“走出去”的典型企业——龙蟒佰利联股份有限公司所面临的风险进行评估，并提出风险应对措施。

关键词：内部控制;风险评估;风险坐标图;

河南省在国家的定位一直是农业大省、人口大省，但近年来随着改革开放的进程不断深入，河南的经济实力迅速增强，GDP已经位居全国第五，加上国家中心城市以及国际综合交通枢纽的定位，非常有利于河南本土企业“走出去”，河南也因此涌现出了一大批优质且国际化的本土企业。企业希望能够依靠自身的优秀产品，扩大市场份额，不断扩大企业生产规模。但是自2020年新冠疫情爆发以来，经济全球化的趋势严重受挫，各个国家为了自身国民安全，被迫“闭关锁国”，再加上由于个别国家狭隘的贸易保护主义和地缘政治倾向，使得河南本土企业的“走出去”战略蒙上了一层阴影。因此，企业亟待对“走出去”过程中可能存在的风险进行识别、分析风险原因以及建立相应的风险应对措施，使得河南企业在走出去的过程中步伐愈加稳健。

一、研究设计

（一）研究方法

企业风险评估，是基于收集企业的风险信息和对风险进行识别后形成的风险事件清单或风险事件库，通过风险定性与定量的分析方法，形成企业风险评估结果，为企业风险管理提供可靠科学决策依据的评估方法。风险评估有多种评估方法（定量分析方法和定性分析方法），例如风险坐标图法、概率和统计方法、压力测试法、敏感度分析法、风险指标法、行业标杆比较法、随机模拟法、风险价值法、风险级别法、情景分析法等风险管理常用技术方法。此外，风险评估还有流程图法、财务报表分析法、事故树法、现场调查法、风险形势估计法等辅助评估方法。

本文将使用风险坐标图法，从风险事件发生可能性、风险事件发生影响程度两个维度，使用定性与定量的分析方法，从确定风险领域、评估风险程度、两个个步骤对龙蟒佰利的“走出去”战略中存在的风险进行评估。

（二）案例选择原因

1.数据可获取性

龙蟒佰利联集团股份有限公司（以下简称龙蟒佰利）于2011年7月在深交所主板上市，截止到2020年，有10年公开的公司年度报告数据可供获取分析。

2.样本典型性

龙蟒佰利作为河南省的上市公司， 在国内外投资设立了多个子公司，负责国外多个地区的市场，公司被连续多年授予“河南省进出口重点企业”称号;龙蟒佰利公司是河南省“走出去”企业的典型代表，在国内和国际上都拥有举足轻重的影响力。因此对龙蟒佰利进行风险识别、分析风险成因有示范效应，能够助推河南省企业从中得出经验教训。

（三）案例公司简介

龙蟒佰利公司总部位于河南焦作，是一家大型的集团公司，主要从事生产与销售钛白粉等产品，是世界钛白粉行业的龙頭企业。是国内唯一掌握大型沸腾氯化钛白生产技术的企业且是行业唯一一家同时拥有熔盐氯化和沸腾氯化两种氯化钛白生产工艺的公司。龙蟒佰利公司旗下主要有两条产品线：第一是钛白粉产品线，公司能自主掌握整条产业链，从上游的原材料采选开始，中游的钛白粉生产，再到下游的用于涂料、塑料和造纸等行业。第二是钛合金产品线，同样是从上游的原材料开采，到中游的制造海绵钛合金，然后制成各种金属产品。钛作为战略金属，广泛用于化工、电力、冶金、航空航天、军工等领域，是现代高新技术领域不可或缺的材料公司在行业产业链中属于钛白粉生产商（钛铁矿采选-钛精矿-钛白粉）和海绵钛生产商（钛铁矿采选-钛精矿-高钛渣-海绵钛）。公司采用化工企业典型的连续型大规模生产模式;公司采用买断式的销售模式，即多家经销商买断公司销售权。

二、案例分析

（一）全面识别风险

1.外部风险

①政策风险：习近平总书记提出“绿水青山就是金山银山”，因此绿色健康可持续地发展经济一定是未来的大方向。国家也对标世界发达国家的环保政策和环保标准。作为有责任心的大企业肯定也要以国际领先企业的标准来要求自己，随着全球强国都在发展绿色经济，我国肯定也不甘落后，而龙蟒佰利作为一家大型化工企业将在未来数年面临环保风险。

②疫情风险：突如其来的新冠疫情给予世界经济以沉重的打击，我国虽然很好地控制了新冠疫情，GDP是全球唯一正增长的国家，但国民经济仍遭遇了巨大的打击。而世界其他按国家2020年GDP都出现负增长，这给公司的整条产业链带来一定的不确定性。

③汇率风险：公司是国内最大的钛白粉出口企业，2019年公司总产能的65%都输出到国际市场，占中国钛白粉出口量比例30%-40%，大量的国际业务使公司结存了大量外汇，因此国际汇率变化造成的汇兑损失风险值得重视。

④原材料价格波动风险：地缘政治冲突、贸易保护主义、供需环境、周期性等多种影响因素都使得矿石原材料价格的波动逐渐频繁，这对于公司利润、定价等诸多方面都会造成严重的影响。

2.内部风险：

⑤经营管理风险：公司规模近年来快速扩张，扩建产品和原材料生产基地，在当前高速的发展情况下，非常考验管理层的经营管理能力。在逆全球化的大趋势下，世界经济环境和公司经营愈加困难，公司需要提高管理层的经营管理能力，否则可能对公司发展扩张造成经营风险。

⑥投资风险：公司将钛材料产业作为未来的战略发展方向，因此围绕钛材料产业进行了大量的国内外投资并购以及资源整合。但是战略投资容易受到宏观环境、经营管理、公司资金流等多种因素影响，存在一定的投资风险。