顾志鹏

【摘 要】 在企业的经营活动之中，长期股权投资行为有着资金运行周期长、投入量大的特点，与短期投资相比，企业长期股权投资获取的收益更高，但是如果管理机制不健全，没有实施完善的跟踪管理，很容易引发一系列的风险问题。本文就企业长期股权投资内部控制与风险管理措施进行总结。

【关键词】 企业长期股权投资 内部控制 风险管理措施

与固定资产、存货等有形资产相比，企业长期股权投资风险偏高，就其原因，一方面是由于企业长期股权投资涉及到企业的长期发展规划与经营战略，也会给企业造成巨大的资金压力。另外一方面，企业长期股权投资还会涉及投资收益计算、投资单位管理、减值测试等问题。为了防范风险，企业要严格根据《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制基本规范》规定来构建长期股权投资内部控制机制。

1 企业长期股权投资内部控制目标分析

1.1 保证战略规划与长期股权投资的一致性

企业在选择投资对象时，需要根据企业的发展战略与主业进行选择，从纵向来看，应该选择与企业自身经营息息相关的下游与上游企业，让企业可以在原材料的获取上，取得更优化的利益。从横向上来看，应该选择与企业经营内容相似的其他企业，进一步扩展自身的规模，为了降低风险，还可以选择其他行业，促进经营与管理模式的多元化。

1.2 保证企业可以获取到长期股权投资收益

企业的长期股权投资不同于传统的金融交易模式，资金的回收需要耗费较长的时间，如果股权投资收益长期小于支出，必然会影响企业的经营。因此，在选择长期股权投资前，需要针对企业的筹资能力、资金实力、投资前景进行分析，确保短期的回报可以弥补资金投入的损失。在长期股权投资中，风险与收益是共存的，对于企业而言，要强调规模与利润的双增长，尽可能的降低企业的经营风险。

2 企业长期股权投资的常见内控风险

2.1 法律风险

任何投资都伴随风险，企业的长期股权投资行为，也可能会违反国家的相关法律法规而需要遭受相关部门的惩罚，引起严重的信誉损失与经济损失。为了解决这一问题，企业在选择长期股权投资行为时，必须要详细分析相关的国家法律法规与产业政策，切记贪图眼前利益，对企业的发展造成损失。

2.2 立项风险

任何一个投资项目，在投入资金前，都需要进行科学的评估、调研和可行性分析，如果其中一个环节出现问题，都会影响企业的正常经营。对于企业的决策人员而言，信息收集程度会直接影响决策的效果，为此，必须要收集更为全面、精确的数据，保证决策的有效性，同时，决策者的综合素质水平，也会影响企业的投资决策行为，如果决策者对市场经济、行业发展背景不了解，很容易导致决策出现失误，也会增加企业的长期股权投资风险。

2.3 核算风险

如果企业会计核算工作不到位，没有针对企业长期股权投资价值进行明确的分析，出现数据差错和遗漏，也会影响数据资料的真实性与完整性，提高了企业的财务风向，只是企业长期股权投资收益收损，这都会增加企业的经营风险。

2.4 监督风险

企业在长期股权投资活动中，如果长期股权投资从持有、处置、出售各个过程中的管理机制不到位，必然会影响企业的监督工作，难以满足资金的收益。企业在签署相关的合同时，要严格根据规章制度来开展工作，如果出现疏漏，也会降低企业的投资收益，增加企业的经营与管理风险。

3 企业长期股权内部控制与风险管理对策

3.1 制定完善的投资项目建议

对于企业而言，需要制定出完善的投资预算管理制度，由财务部门来调控长期股权投资的目的、对象、规模，在预算管理部门审批通过之后，报给上级部门进行审核。同时，企业要组织专家对投资方案的科学性进行系统的评估，保证投资项目与企业发展规划相符。此外，企业要针对投资项目可行性进行科学的研究，组织专家来编写出相关的可行性报告，内容需要涵盖到投资规模、投资时机、投资方向、投资技术、风险报酬、现金流量等。在董事会审批通过之后，即可实施。对于审批通过的长期股权投资项目，企业要编制投资合同，与被投资单位一起进行讨论，对于合同中的各项重要条款，可以由注册会计师、律师、注册评估人员审核后确定。

此外，企业还要严格根据程序、权限来对长期股权投资项目进行决策与审批，尤其是对涉及到的重大项目投资市场、重大问题决策以及重大人事任免问题，要严格按照规定来实施联签制度，企业任何个人不得擅自改变集体意见，如果方案需要变更，要重新进行审批。

3.2 加强长期股权投资项目的执行控制

在投资项目决策完成之后，就进入到了后续的实施阶段，在这一阶段，需要制定科学合理的投资方案，根据相关部门的要求来进行执行。这需要注意几个问题：

①与被投资方签订投资合同，对出资金额、出资时间、出资方式做出明确的规定，在审批通过之后，方可履行合同。同时，企业还要完善投资会计处理政策，构建财务处理系统，制定详细的明细帐表，记录长期股权投资中涉及的各类细节问题；

②由指定专人来负责企业投资项目的全程跟踪管理，根据此来分析投资企业现金、财务状况，保证企业的资产安全；

③按照特定的管理需求对投资单位进行监督，派遣人员驻扎，实施相关的绩效考核制度与岗位轮换制度，构建评价管理制度，定期查看被投资工资的经营状况，看是否与固定相符，以年度为单位来评估企业的绩效。

3.3 加强长期股权投资的核算控制工作

企业要严格根据会计准则的要求，结合企业的投资情况来确定核算方法，对会计工作进行准确有效的处理，及时披露财务报告中的内容。关于这一问题，企业可以根据投资单位的情况来确定具体的会计核算方法，在核算方法确定后，严禁随意更改，如果由于特殊因素需要进行更改，必须要在财务报告中说明。同时，企业要强化收益控制工作，根据会计制度的要求来核算收益，掌握投资单位的经营状态与财务情况，按照净资产、利润比例来精确计算自身的实际收益。此外，企业还要定期进行减值分析，若发现企业内部出现减值迹象，要提前做好财务准备，对各类权益证书进行科学的管理，制定专人进行保管，设置完善的接触权限，如果股权出现变动，要及时办理手续，调整长期股权投资项目，及时更新记录。

3.4 加强长期股权投资的监督检查控制

企业在进行长期股权投资时，应重视对外投资内控制度的监察工作，可由专门机构对投资活动进行后续监督、评价，以此来确保内控制度的贯彻落实。首先，要合理确定检查内容。主要包括以下环节：投资立项与评估、投资决策与执行、投资管理与核算、处置等等，当检查过程中发现重大问题或是内控薄弱环节时，必须及时查明原因，采取有效的措施，避免投资受损。其次，要加大对投资收回及处理环节的控制力度，明确投资收回、转让、核销等活动的决策、审批程序。

4 结语

随着市我国经济的不断发展，市场经济体系的不断规范，投资企业只有建立科学完善的内部控制体系，对长期股权投资实施科学有效的跟踪管理，才能全面降低企业长期股权投资的风险，获取高收益。

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