孙立明

摘要：随着中国企业集团规模的迅速增长，业务经营涉及金融资源品种及数量的不断增加，管理的复杂性和风险日益扩大，司库管理模式将逐步成为企业集团金融资源管理的“新常态”。而财务公司在企业集团资金管理中又扮演着重要角色，因而如何发挥财务公司司库管理者的作用显得尤为重要。本文重点从财务公司的优势方面展开，分析其在司库管理中的可以承担的重要作用。

关键词：财务公司 企业集团 司库管理

据《中国企业集团财务公司行业发展报告（2016）》显示，截至2015年末，全国企业集团财务公司法人机构达224家，有75家财务公司所属集团明确提出建立司库管理制度，或将司库管理相关工作列入“十三五”规划。

司库管理（Treasury Management）是一个金融资源管理的概念，探讨的是企业集团、成员单位、商业银行等利益相关者构成的价值链的管理问题，它对企业集团来说承载了与资金相连的各项职能，包括融资管理、结算管理、风险控制和管理、流动性管理、资金风险防控等。

在企业集团司库管理模式日益深入的今天，谁将承担起管理者的职能显得尤为重要，运行良好的司库管理体系需要一个“海纳百川”的金融平台，而根据企业集团发展需要，可能会拥有包括财务公司、信托公司、证券公司等在内的具有金融牌照的机构。但从财务公司的设立来讲，它也是最适宜承接所有司库管理职能的载体。

中国银监会对财务公司定义为：以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。……