刘骁（安徽大学商学院，合肥230601）



内部控制对盈余管理的影响研究——基于证券市场的经验证据

刘骁
（安徽大学商学院，合肥230601）

摘要：以2011—2013年我国A股非金融类上市公司为样本，研究内部控制质量对真实及应计盈余管理的影响。实证结果表明，内部控制质量在一定程度上能抑制盈余管理的程度，但与应计项目盈余管理程度相比，因为管理层更加倾向于具有较高隐蔽性和较低诉讼风险的真实活动盈余管理，从而减少甚至避免应计盈余管理活动，所以上市公司真实盈余管理程度更低，且内部控制质量对真实活动盈余管理的影响程度要高于对应计项目盈余管理的影响程度。

关键词：内部控制；真实活动盈余管理；应计项目盈余管理

一、引言

21世纪初，美国安然公司管理层利用盈余管理粉饰财务报表，最终导致公司破产，投资者利益严重受损。所以，如何抑制管理层盈余管理行为引起社会各界的热议。良好的内部控制能够有效约束管理层盈余管理行为，提高财务报告质量，而SEC后续调查报告显示，安然公司内部控制失效。为此，美国政府于2002年颁布《萨班斯法案》，强制要求上市公司对内部控制的有效性进行披露报告，以期挽回投资者对证券市场的信心。

近年来，我国也频发财务舞弊事件，为抑制上市公司盈余管理行为，提高会计信息质量，规范证券市场秩序，我国上交所、深交所分别于2006年、2007年发布了《内部控制指引》，要求上市公司自愿披露内部控制自我评价报告，并于2008年颁布《企业内部控制基本规范》以完善我国内部控制规范体系。……