王妍

[摘 要]从小微企业自身、商业银行和政府三个方面阐述小微企业融资瓶颈产生的原因，重点探讨了影子银行对小微企业融资的影响。提出在大数据背景下建立“云银行”金融平台系统地解决小微企业融资困境的建议，结合“云银行”内外部运行模式，分析云银行在控制整体风险和提升融资时效方面的优势。

[关键词]小微企业；融资瓶颈；大数据；“云银行”金融平台

[中图分类号]F8325 [文献标识码]A [文章编号]

2095-3283（2015）07-0114-03

小微企业在我国经济发展中发挥着极其重要的作用，据国家工商总局统计，将443629万户个体工商户纳入统计后，小微企业占比达到9415%，其创造的最终产品和服务价值相当于我国GDP总量的60%，为我国的经济发展贡献了巨大力量。我国房地产市场调控政策悬空和老龄化提前到来使社会风险加剧，提高生产效率和资金使用效率是当务之急，改革金融体系支持小微企业发展，是市场的选择，也是推动经济发展的一个重要举措。

一、文献综述

小微企业融资是全球性难题。国外学者在探索小微企业融资障碍时采用经济计量的方法，针对影响融资的因素进行量化处理建立模型。如Malnell & Hodgman（1961）认为小微企业信贷是金融机构业务增长的新突破，但由于小微企业自身缺陷导致业务开展困难。Baltensperger 在 1978年提出信贷配给（credit rationing）的概念，信贷配给来源于信息不对称，分为逆向选择和道德风险两类。RindelLPadro（2008）利用参数估计的方法证明人力资源是制约小微企业融资和发展的主要因素。……