胡中江

摘要：小微企业是我国经济的基本细胞，然而，受国内外复杂经济形势影响，成本上涨、订单萎缩，当前一些小微企业的发展困境重重。如何破解小微企业面临的种种难题，让它们轻装上阵，成为全社会关注的焦点。本文通过金融服务、信贷产品、担保机制、管理手段等创新，探索破解小微金融融资难题。

关键词：农村金融 小微企业 探索

小微企业在扩大就业领域、调整优化经济结构、推动经济增长等方面具有不可替代的作用。然而，受货币政策持续紧缩、信贷规模压缩、民间借贷利率大幅攀升等因素影响，“融资难”已成为了制约小微企业可持续发展的一大“瓶颈”。

一、当前小微企业融资中存在的五大问题

（一）受宏观调控影响，小微企业资金面趋紧，融资空间压缩

今年以来，央行多次上调存款准备金率及存贷款利率，市场资金流动性明显下降。年初以来，个别银行存贷款增长缓慢，甚至出现存款负增长的现象，银行间市场的shibor利率也一直处于高位，金融机构可贷资金减少。受资金面影响，银行业金融机构为满足存贷比监管要求，不得不降低信贷投放预期，从而直接压缩了小微企业的融资空间。

（二）小微企业缺乏资本性融资功能，融资渠道过于单一

小微企业由于管理相对落后，产品技术含量普遍不高，通过IPO发行股票融资几乎不可能。所需资金除股东投入以外，几乎都是靠负债筹集，主要为银行借款。且个别行业的资金周转速度较慢，部分小微企业甚至全年的销售款项，集中到年底收回，资金需求量很大，造成企业经营成本高，利润率低，对资金的敏感性很强。……