郑祺

【摘要】当今社会发展迅速，给人们创业提供了大量的机遇和挑战。更多的人不甘于在平凡的工作岗位内，纷纷走上了创业的道路。而能从事高科技发展行业或者创建上市规模的企业的人只是绝少数，大多数的人则选择了从传统的行业开始发展，然而在社会中所提到的创业难，一大部分原因是创业融资难，而企业的持续性融资也是创业者所面临的一个巨大的难题。特别是传统行业小微型企业，于他们而言，融资问题是一个值得被拎出来深度剖析的现实难题。

【关键词】造纸业 小微企业 融资问题

提到富阳，除了享誉中外的“富春山居图”在此被创作以外，还应当提及的，就是富阳纸。富阳纸承由古老的造纸工艺，特征鲜明且质优而享盛名。

富阳造纸行业历史悠久，起源于汉朝，有着深厚的历史背景和文化底蕴。富阳纸以其工艺细致和材质细腻著称，自古以来其产量和输出量也可见一斑，所以富阳造纸业发展规模日益壮大。特别是二十世纪以来，富阳纸业以产量和质量领先于全国行业平均水平而著称，而中国改革开发以后，富阳现代化造纸业有了蓬勃的发展，技术的改进和国家的支持，使之成为富阳造纸业发展时期的黄金时代。

也是因为造纸行业对富阳而言的特殊性和重要性，所以一直以来富阳的造纸产业规模庞大、数量众多，但是却多是一些小型企业、微型企业。如今互联网时代已经来临先进的信息技术发展不断冲击着传统行业。在企业特征和时代潮流的内外夹击下，融资问题对富阳的造纸业的成长形成了巨大的阻挠，导致了企业发展日益缓慢。

数据显示，富阳造纸厂在1999年是最繁荣的时期，整个富阳区域内足有500家之多，然后经历了五轮的洗牌还留下了有237家。但是到了第六轮整治却淘汰关停了企业126家，以至于到了2015年以后富阳的造纸厂总数已经缩减到了在了100家以内，留下的企业里有80%面临着融资难问题。

一直以来，富阳的造纸企业中有90%是以家庭形式或个体形式来生产经营的，而这些小微企业在融资问题上所面临的形式则是更加严峻的，从现实而言，融资难问题更像是一道门槛，过滤掉许许多多因为没有跨过这道门槛而面临着倒闭的企业。由此可见，融资问题关系着富阳造纸业的生死，毕竟要先取得生存，才能再谋求发展。

总的来说富阳造纸企业的融资方式银行借贷和民间借贷两种，而银行借贷又分为信用贷款、担保贷款和担保贷款三大类。富阳的造纸企业需要融资的情况主要分为生存和发展两种，具体来说，一方面是由于企业资金链断裂导致企业生存出现问题，另一方面则是企业出现转型或者有更好的发展而需要更多的资金支持。

而富阳造纸业具体面临的融资困难有银行审查苛刻手续繁琐，造纸企业难以贷款；造纸企业自身经营管理存在缺陷，使得银行拒贷；民营担保机构风险高生存困难，难以服务小微企业等。所以当前富阳造纸企业以民间借贷为融资的主要途径。

因为银行拒绝给大部分的造纸企业贷款，这加重了企业融资难问题，使造纸企业的财务杠杆系数变小，导致造纸企业自有资金的比率大幅度下降。另一方面来看虽然民间借贷门槛低，但是它的成本居高不下，造纸企业被高昂的利润制约了自身的发展，财务杠杆效应增加的同时却也加大了自身的风险。

有研究报告称，小微企业融资非常困难，在富阳的造纸业也可以看出。大部分小规模的造纸企业与银行几乎没有产生过借贷关系，由此可见富阳造纸产业贷款难这一问题。另外，富阳的造纸业中大多数企业成员都以家庭成员为主，且存在着管理人员管理水平不高、经营模式和技术水平落后、监管机制不健全等特点，在市场中缺乏竞争力，即使国家和政府有意扶持富阳的造纸业，然而很多小微型造纸企业也很难符合国家要求，减轻融资压力。

富阳造纸企业有着数量多、分布范围广等特点，多以小微企业为主，所以存在着小微企业的通病，例如经济效益低下、经营不规范、成本高等缺陷，导致企业整体实力较为薄弱。相较于富阳造纸业的一些缺陷，金融机构的固守传统战略也在一定程度上促使着这些小微企业融资难的问题。绝大部分的金融机构缺乏服务意识，机制的运行也不够完善，再由于相关法律存在着缺陷，种种缘由都使得富阳的造纸企业得不到金融机构的贷款，加速着这些小微造纸企业融资难问题的发酵。

无法获取金融机构的贷款支持，富阳的造纸企业就只能把眼光放到民间借贷这块融资拼图上面来。民间借贷作为融资行为的一种，有着操作简洁便利的融资优点，也是随着经济发展和银行信贷缺陷而衍生出来的新的融资途径。

随着国家的支持，民间借贷业务正在逐步向着正统规范的方向发展，然而任何事物都有着两面性，方便快捷的民间借贷也是由于它自身的特点，所以也并存着他的随意性带来的风险，从而导致小微企业融资成本增加。富阳造纸业在银行贷款无门的情况下，不得不通过民间借贷来凑集成本来谋求发展。众所周知的是民间借贷利率普遍较高，而造纸企业营业利润本来就不高，再加上高昂的负债，方方面面影响着富阳造纸业的生产和发展。

除了以上列举的外部因素，企业的内因也是融资难的一大关键要素。由于富阳大部分造纸企业规模小，能流动资金少等现状，难以在融资时产生有效的资产来抵押，所以就难以贷到大量的借款。而且富阳造纸业也存在着所有小微企业都有的人员结构简单，文化水平不高而导致企业内部经营管理相对的落后和财务管理很多方面都存在不规范的现象，这些不的良现象也正是信贷机构不愿意看到的。正因为富阳的造纸企业都或多或少的存在着上述的问题，使得这些企业很难得到金融机构的信任来缓解融资难问题。

由此看来，解决富阳造纸企业融资难问题已经成为了促进富阳经济发展的当务之急。统观我国小微企业融资难这一现状，或许我们更应该把目光放长远去看看国外的小微企业的融资渠道，希望能取其精华去其糟粕批判地借鉴他们的经验走出一条具有中国特色的小微企业融资道路。

据文献资料显示，目前在国际上较为典型的小微企业融资模式就有美国模式、日本模式、德国模式三种。

因为市场经济发达的原因，美国的小微企业被视为是本国经济发展的重要一环，借此得到了社会各界的重视和扶持。比较典型的就是美国建立了美国中小企业管理局来服务于还在成长阶段的小微企业，促使它们更好的发展。在融资方面，美国的小微企业也享受着很多的优惠条例和国家资助，这些支持为美国的小微企业开创了一条宽阔的道路来成长。

和中国一样，日本的小微企业数量众多，这也为社会提供了大量的工作岗位，解决了日本很多人的民生生计问题。所以在日本，小微企业在国民经济中发挥着重要的作用，于是政府也大力地促进小微企业的成长，这主要表现在信用担保和融资结构方面。另外，与中国大相径庭的是，日本对小微企业融资方面的法律体系相当具体，这也进一步看出来日本政府对小微企业发展的支持。

德国有着完善的信贷支持体系，为德国小微企业的发展提供了坚实的基础。德国为小微企业提供了多样化的融资扶持政策，大力度的为小微企业实行减税政策和为其提供了完整的担保体系。在担保体系中政府担保占据了绝大比重，而信贷机构的分散结构使得其更加靠近微小，帮助小微企业融资步入新环境新气象。

分析了国外应对小微企业融资难问题，我们不难看出，虽然各个国家各种模式大相径庭，但是里面所蕴涵的道理却类似，一起向我们展现出同一个道理，那就是信贷多元，风险分担这一共性。

再看回来富阳的造纸业的融资难问题，其实现在正处于社会发展的大环境还是一派欣欣向荣的景象，政府也在加大对造纸业的扶持力度。所以造纸企业需要抓住机遇，迎接挑战，才能不被新时代的浪潮所淹没。而这一切始终有一个大前提，就是解决融资难问题。

对于企业来说，首先应当要做的则是预先的规划。这也许俨然成为一个老生常谈的事，但是提前为自己预留好后路也是规避风险的一个重要途径。对于造纸业来说，提前预见资金的短缺问题，也是其融资问题的关键所在，就像史蒂金在《饱经风霜的橡树》中写道的一样：“只有你在没有钱的时候，金钱才对你意义重大。”这句话在经济学中也显得非常适用，要永远记得不要使自己陷于困境中走不出来，这是企业成功的关键。

总的来说富阳造纸业属于传统的行业，所以企业选择恰当的融资来源是非常必要的一件事，首先要明白如果选择了适合的融资方式，将会节省大量的时间和精力。而且选择了适当的行业投资，这也意味着投资者是对传统行业有所了解的，这或许会在将来长远的合作关系中给予到出人意料的帮助，由此看来企业需要尽可能多的了解融资途径并且慎重地选择。

企业主在了解融资途径的同时也一并需要知道不同的途径有着它自己不一样的程序的规范，了解规范可以帮助企业更多更快地筹集到所需资金，帮助企业度过难关。我们都知道企业想要快速的发展，必须要不断的融资来维持它经济的发展，这表明企业主要与投资者保持密切的联系。这也包括不要隐瞒自己的经营不善，或者企业需要实行大的改革，都需要告知投资者，对双方签订的融资合同进行增减或者修改，这些行为能使投资者能放心贷款给企业。

富阳造纸业想要更好的解决融资难问题，对于企业主来说要不断为将来的融资问题做好准备，才能应对随时可能出现的问题，走出困境。企业融资不是短期内的某一个节点战略，而是贯穿企业生存周期所要应对的长期准备战，作为造纸行业这个富阳的民生产业，想要生存和发展，企业主应该长期维持着某种程度的贷款能力。那么则可以保证即便企业在某一天发生变故陷入了难地，也不会因为融资难问题而最终被淘汰在时代的潮流里。

然而融资问题并不单单只依靠企业自身的努力，想要更好的发展，只有企业做好这些还远远不够。其实把富阳的造纸企业比作是一个时代婴儿更为恰当，它能否健康地茁壮成长，还得看富阳的造纸业所处的社会摇篮是否足够温暖。

我国现在正在慢慢地完善税制结构和对银行发放的小微企业贷款，例如国家在日常征收营业税和企业所得税的时候会给出优惠，这样可以适当减少小微企业贷款压力，借此来表明金融对小微企业的信贷支持。所以富阳的造纸业能享受到税费减少的优惠政策，这就是真正落实到实处为企业排忧解难。从近年来的政策中也不难看出，富阳的政府正不断制定小微企业税费政策，降低税费缴纳额，从实际出发为造纸企业融资难问题提出解决方法，帮助企业走向更好的明天。

造纸企业其实为富阳区域提供了大量的工作岗位，解决了很多人的生计问题，所以我们需要看到这些小微企业的重要性，要积极扶持小微企业的发展。国家和政府可以对需要资金的造纸企业提供补贴，建立专门针对服务小微企业发展的政府机构，这样就能有效的降低富阳的造纸业的融资成本。

与此同时，还需要规范民间借贷这一企业融资渠道，对民间借贷实现规范化的管理与监督，只有这样才能够防范民间借贷所产生的风险，让富阳的造纸企业民间融资可以在享受便捷的同时更加安全可靠。另外还应该在法律上给予民间借贷以合法的地位，以此保护民间借贷这一融资渠道，并借此严惩非法集资等违法行为。因为像造纸业这样的传统小微企业在融资的时候辨别是非能力较弱，很容易受到外界影响走上歧途，对非法筹资的严厉打击则可以避免企业因为非法融资损失惨重。

我们都知道在资本市场中聚集了多元化的融资方式，而要如何解决融资难问题，是需要企业和国家共同努力的。时代发展向前，中小企业的发展将逐渐成为市场经济的中坚力量，为就业提供新环境新的载体。富阳的造纸业就像这抹新环境里一个典型的缩影，它所面临的困境和发展正告诉我们对于企业的发展宜多水养鱼，万不可竭泽而渔。

参考文献

[1]王健，庄新田.《金融市场代理投资激励机制》.

[2]陆少萍.《创业巧融资》.

[3]周春洁，盛立军.《成长企业股权融资操作与案例》.