张世银

摘 要：无论是从资金使用特征和现状还是从管理能力和模式上来看，加强集团客户流动性管理都成为一种必然，如何平衡集团客户流动性与盈利性，在集团客户盈利能力和财务风险之间寻找恰当的均衡点，将成为集团客户流动性管理的核心。结合我国现有集团客户流动性管理存在的主要问题，在集团客户流动性管理上，尝试通过渠道建设增强集团资金归集力度，通过使用创新金融产品提高集团对整体资金的控制能力，最终实现降低集团资金使用成本和提高集团资产整体收益。

关键词：集团客户；流动性；现状分析

中图分类号：F406.69 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）20-0245-03

在现代日益激励的市场竞争中，决定企业生存与发展的因素有很多，其中企业流动性管理的成功与否，将对企业的发展起到非常关键的作用。目前，市场上两类比较极端的案例容易引起大家关注：一类是企业报表显示利润较高，但确因为流动性管理不善，导致企业经营举步维艰，出现歇业倒闭；一类是企业报表显示连续亏损，却因为善于对资产负债的流动性管理，拥有较为充裕的现金流，顺利完成计划融资、投资及经营行为，实现企业扭亏为盈、持续发展。对于所有企业类型都会遇到类似问题，但集团客户由于其体量大且涉及面广，资金运动更为复杂，流动性管理的成功与否所产生的影响更为深远。

一、集团客户流动性管理的必要性

对于大型企业集团，流动性管理更为复杂，因为涉及到很多子公司、成员单位及母公司的资金使用，单个企业在特定时期由于项目、结算等原因在一家银行不同支行重复开立账户，同一企业在多家银行开立账户也较为普遍。……