聂瑞芳

摘 要：营运资金周转时间短，来源具有多样性，对企业应付临时性的资金需求有重要意义。公司的盈余管理可通过控制经营现金流量和应计利润项目两条途径来实现。应收款项、存货等营运资金项目的增减变动直接影响到会计盈余的多寡，尤其在规模较大的公司，与营运有关的交易发生得最为频繁，且数额巨大。因此，营运资金项目通常被视为是一种便捷而且正当的盈余管理工具。从营运资金各主要项目的盈余管理方法分析入手，提出当前管理方法存在的利润操控问题，进而提出规避不恰当盈余管理的有效途径。

关键词：营运资金；盈余管理；途径分析

中图分类号：F275.1 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）20-0200-02

一、基于营运资金项目的盈余管理分析

营运资金是指现金、存货、应收账款等，公司的会计盈余包括经营现金流量和应计利润项目两部分。因此，从理论上讲，公司的盈余管理可通过控制经营现金流量和应计利润项目两条途径来实现。应收款项、存货等营运资金项目的增减变动直接影晌到会计盈余的多寡，尤其在规模较大的公司，与营运有关的交易发生得最为频繁，且数额巨大。因此，营运资金项目通常被视为是一种便捷而且正当的盈余管理工具。

（一）存货项目的分析

1.变更存货的计价方法

存货计价对公司损益的计算有直接影响。表现在：（1）期末存货计价（估价）如果过低，当期的收益可能因此而相应减少；（2）期末存货计价（估价）如果过高，当期的收益可能因此而相应增加；……