张晓岚沈豪杰杨默

［作者简介］张晓岚（1949— ），女，湖南芷江人，西安交通大学经济与金融学院博士生导师，上海对外贸易学院教授，从事会计、审计理论研究；沈豪杰（1983— ），男，江苏盐城人，西安交通大学经济与金融学院博士研究生，从事会计、审计理论研究；杨默（1964— ），男，贵州遵义人，西安交通大学经济与金融学院博士研究生，从事会计、审计理论研究。

［摘 要］通过构建基于熵模型计量的内部控制信息披露质量指数，以净资产收益率、总资产收益率、每股盈余、经营业绩指数以及托宾Q值为公司经营业绩的代理变量，实证检验我国现阶段内部控制信息披露质量与上市公司经营状况之间的关系后发现：除了托宾Q值的检验未通过以外，其他检验结果均显示内部控制信息披露质量越高的公司，经营业绩越好；反之，内部控制信息披露质量越差的公司，经营业绩越差。这说明现阶段我国上市公司披露的内部控制信息已经具备了一定的决策有用性。

［关键词］内部控制；信息披露质量；熵值；经营业绩；决策有用性；财务报告可靠性；盈余质量

［中图分类号］F230［文献标识码］A［文章编号］10044833(2012)02006410オ

一、 引言

20世纪初爆发的一系列弊案极大冲击了人们对资本市场的信任，美国当局推出著名的《萨班斯-奥克斯利》法案，希望借内部控制信息的强制披露来遏制上市公司财务舞弊行为，这一法案对其他国家造成了极为深远的影响，大多数国家纷纷效仿美国内部控制信息强制披露的做法。……