盛琐岩 张玉兰 权慧

【摘 要】 新会计准则规定房地产行业上市公司运用公允价值进行计量，而公允价值能否成为房地产公司进行盈余管理的工具引发争议。文章以房地产行业48家上市公司为研究样本，运用多元回归模型进行相关性分析和多元回归分析，得出房地产公司在一定程度上利用公允价值进行盈余管理，选择偏好则是少提资产减值损失，而应用公允价值变动损益和营业外收支方式并不明显，最后对公允价值应用提出建议和启示。

【关键词】 公允价值； 盈余管理； 房地产业； 新会计准则

近年来，房地产行业发展迅速，房地产市价节节升高，俨然成为我国经济发展的主要动脉。2006年2月15日，财政部发布了新会计准则并于2007年1月1日起在上市公司试行。新准则大量引入公允价值，房地产企业采用公允价值计量备受争议，公允价值能否成为房地产公司进行盈余管理的手段，选择公允价值计量的偏好是什么？为了解答这些问题，本文选取了房地产行业上市公司进行实证分析。

一、文献综述

（一）国外文献综述

对于盈余管理的研究，国外从20世纪80年代就已经开始，且研究范围较为广泛，大多数学者是关于盈余管理的概念、动因等方面的研究，少数则通过实证分析对具体盈余操纵进行研究。

Catherine（1989） 认为盈余管理是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益。Paul和James（1999） 提出盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司经营业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。……