唐耀祥 张庆一 赵鑫 黄擎

【摘 要】 管理方式粗放导致资金使用效率低下、资金链断裂，这是众多企业集团普遍存在的问题。为深入研究企业集团资金集中管理各种模式的优劣与管理成效，文章以A集团为例分析实施资金集中管理前后的概况与成效，证实了现金池资金集中管理模式对A集团规避资金链断裂风险、提高资金管理水平、降低财务成本是有效手段，并提出进一步健全组织架构、完善制度建设、加强预算管理和信息化建设来保障资金集中管理的效率效果。

【关键词】 资金链; 资金成本; 资金集中管理; 现金池; 银行账户

一、引言

（一）选题背景与研究意义

1.选题背景

随着市场经济改革的不断深入，通过行业联合、资产重组、兼并收购等扩张行为，涌现出大批跨国企业集团、国有企业集团、民营企业集团等，它们已成为国民经济发展的重要支柱。相应的企业集团管理模式，特别是资金管理模式，越来越成为企业管理研究的重点。

资金作为企业运营的血液，与企业的生存、发展息息相关。近年来，从乐视集团、熊猫直播到ofo，因资金链断裂而一夜破产的企业案例大有所在。据统计，80%以上的破产企业都是因为资金链断裂而起。现代企业管理越规范，越是以财务管理，特别是资金管理为核心。国资委非常重视资金管理工作，将提升资金管理效能纳入国有企业财务管理与考核的重点，促使国有企业将资金管理从粗放式向精细化转变。因此，企业集团加强资金管理已成为降低经营风险、提高运营能力、促使企业可持续发展的重要基础。……