邱强

【摘  要】本文回顾了LPR改革概况，分析了LPR改革对中小银行收益水平、风险管控等诸多方面的影响，就农村商业银行顺应LPR改革形势、发挥其作用的措施方法进行了系统研究，提出了相应的建议和策略。

【关键词】LPR改革;中小银行;管理影响;策略研究

中小银行中推行LPR改革是实施国家发展战略、推动利率市场整体进程的重要一环，有利于实现对市场利率的把控和“两轨合一”目标。农村商业银行作为中小银行必须从行业规模特点的实际出发准确把握未来发展趋势，以LPR改革为契机提升收益水平，增强市场风险把控以及合规管理能力，练就应对金融全球化和行业日益加剧挑战的硬实力。

1 LPR改革历程回顾

LPR改革从2019年启动以来，中国人民银行积极履行行业权威指导和市场管控主体“双线”推动职能。通过实施定期监测和利率定价评估考核多种举措，推进了新发放贷款利率定价的转轨机制，完成了系统流程改造，形成了改革总体框架，建立起了与形势相适应的新型发贷款模式。借助市场改革利用经济杠杆降低了利率实际水平，缓解了国内企业融资艰难、成本高昂的尖锐矛盾^[1]。LPR改革以新增贷款参考定价为依据，探索提高银行贷款利率市场化途径，实现了融资机构贷款利率传导，突破了进展缓慢、机制不完善的“瓶颈”。LPR改革从参照基准利率报价到公开市场操作利率报价的转变，使得中小银行推行LPR改革对于降低短期内贷款利率的大概率，应对不确定的经济增长预期影响，将改革成果体现到实体经济端的作用显而易见。

2 LPR改革对中小银行产生的影响

2.1 LPR改革银行的盈利压力负担加重

LPR改革导致的利率变化，对农村银行传统运营模式和经营理念造成了巨大的冲击，颠覆了农村商业银行在LPR改革前依靠稳定存贷款利差获取收入的格局。LPR改革后农村商业银行收入由公开市场操作利率转向金融机构贷款利率，再向实体经济融资成本的传导模式，势必造成利率波动加大、存贷款利率差缩小，导致银行长期以来赖以生存的存贷款利差收入、多发放贷款即可吸收存款的政策环境不复存在。

2.2利率风险加大导致风险定价能力成为关键

LPR改革后，农村商业银行资产结构发生重大变化，利率风险加大导致风险定价能力成为关键。而农村商业银行在负债结构、运营风险资金等方面，没有及时同步地形成分析贷款成本加剧增长、改善经营方式、降低资产收益率的能力，导致农村商业银行预期利润空间被大幅压缩，丧失了与同行业竞争优势，造成客户流失赢得存贷款利率收入难度加大。

2.3优胜劣汰的行业分化趋势成为必然

在LPR改革形势下，一些农村商业银行为了存贷款利差收入甚至会铤而走险，导致资金配置险增加、利率定价能力的不匹配的矛盾更加凸显。农村商业银行潜在不良资产风险压力加大、不良贷款率上升，获得客户存量以及赢得竞争优势荡然无存。同时，在重塑银行风险偏好，化解行业分化能力方面处于不利境地。

2.4农村商业银行面临选择权风险考验

无论客户提前还贷，还是提前支取存款，对农村商业银行的利差收入都会造成损失。LPR改革后，利率最大化与改革前相比变化频率显著增加。与之相伴的选择风险权危险程度也在增加，客户预期更倾向于用过去的低息贷款偿还之前高利息贷款，加剧了农村商业银行面临选择权的风险。

3农村商业银行应对LPR改革影响的策略

3.1转变金融经营理念，实施精细化管理

在LPR改革前相当长的一个时期内，中国人民银行存贷款基准利率保持相对平衡，农村商业银行日常业务、存贷利差收入四平八稳。但随着LPR改革进程推进和客户选择权的改变，农村商业银行利息差逐渐收窄趋势不可逆转^[2]。农村商业银行在抓住控制业务成本，有效提升非利息收入的关键，推进贷款利率市场化运作机制，建立以存贷利率公开市场操作利息为基础的加点操作新模式。把利息加点幅度大小、利息调整频率高低，作为判断业务规模和市场规模情况以及资金成本影响的决定因素。农村商业银行必须加强经营能力建设，更新理念、转变观念、创新思维，形成顺应改革的精细化管理模式，把主动求变的思维意识、对资产负债和商业信用风险管控融入到施精细化管理全过程。

3.2强化风险利率意识，提升高风险定价能力

农村商业银行强化利率风险管控意识，要以金融运行中的贷款定价为切入点、把提高风险定价能力体现在关键业务运营过程。改变以往将央行基准利率定价后的利率直接换算成LPR定价的做法，创新思维逐渐摆脱对央行的过度依赖，提高农村商业银行自主定价能力与市场利率同步推进水平。农村商业银行根据对利率风险规律性认识准确判断行情走势，建立符合自身特点的贷款利率影响模型。农村商业银行要把提高风险定价能力作为适应未来形势发展核心能力，摒弃缺乏定价缺失前瞻性、过度依赖央行定价机制弊端，建立起完备的利率风险管理及提高風险定价能力的运营机制和保障体系。农村商业银行要根据业务资产结构和客户特点实行分层次管理，将LPR改革成果转化为最优客户提供贷款利率、对其余用户实施分层溢价的定价机制，为实施信用风险市场机制做好铺垫。

3.3完善资产负债体系，降低资金负债成本

农村商业银行要对LPR改革没有涉及到存款基准利率、对某一阶段利率下行形势发展做出正确预判，做好应对存款基准利率风险加剧的各项准备。通过理念更新业务能力提升和先进的技术手段，提高对影响利率和定价风险的把控能力、提高负债管理监测分析评估预判的综合能力。农村商业银行要不断推进业务部门对资产负债结构调整，动态优化存贷款比例确保资产结构中负债端的资金成本最优化，为实施低成本经营结算、形成资金内循环的良性闭环管理提供有利条件。

3.4培养创新思维能力，打造利润收入新的增长点

LPR改革背景下，农村商业银行存在问题主要表现在资金利率收益来源单一缺乏多样性。以净利息收入为主要收益渠道形成的阻碍，导致农村商业银行在城镇和农村业务受此制约的弊端暴露无遗。农村商业银行要在加强在保证合规管理、规避风险的前提下，积极致力于拓展新型利率产品，努力进行金融衍生产品的研究和创新^[3]。充分发挥金融衍生产品在拓展视野，丰富收益渠道，改善资产结构，提高自身效益方面的重要作用。要把提高风险管控能力，构建合规风险管理的预警机制与农村商业银行创新业务打造新的经济收入增长点相结合。以此为契机，促进农村商业银行产业结构升级，促进业务能力提升，实现利润收入协同增长的最佳组合。

3.5加强内部管理，开展政策宣贯

LPR改革是解决企业融资难、融资贵的根本举措，也是农村商业企业逆境中生存发展的根本需求。农村商业银行必须把加强内部组织结构设置，加强风险管控，建立监管体系，防范风险发生作为加强管理的重要内容。农村商业银行要积极组织LPR改革政策法律法规的学习宣贯，发挥在服务小微企业和客户的优势，营造争取客户支持理解和提升贷款市场报价能力的良好氛围，提升农村商业银行服务经济实体的综合实力。

结语

LPR改革是一项长期、系统的工程，农村商业银行要通过转变金融经营理念，实施精细化管理，强化风险利率意识，提升高风险定价能力，完善资产负债体系，降低资金负债成本，培养创新思维能力，打造利润收入新的增长点，加强内部管理，开展政策宣贯等多种举措克服LPR改革的不利影响，在我国经济社会发展中创新思维主动作为。