摘 要：与商业银行基于个体利益最大化而对其自身所面临的流动性风险进行管理不同，作为集团司库的财务公司实际上承担着集团整体流动性管理的职责，财务公司基于集团整体利益最大化而对集团所面临的流动性风险进行统筹管理。本文基于流动性紧缺型财务公司视角，探讨流动性风险管理的现状、成因和应对措施。

关键词：流动性风险；财务公司；应对措施

一、流动性风险管理现状

为充分了解财务公司潜在风险因素与财务状况之间的关系，深入分析抵御流动性风险的能力，预防极端事件可能对财务公司整体或资产组合的冲击，从而评估其对财务公司资产质量、盈利能力、资本水平和流动性的负面影响，财务公司从审慎角度出发，均对流动性风险进行了持续压力测试。压力情景假设分谷值情况和峰值情况两种，通过计算流动性缺口情况进行测试。流动性累计到期期限缺口剔除“91日至1年”及“1年以上”活期存款余额后各期限缺口均为正，即流动性无缺口，流动性风险状况呈现良好、可控的态势。通过对流动性紧缺型财务公司近三年流动性压力测试结果研究分析，流动性缺口及风险主要集中在“次日”、“2日至7日”、“8至30日”期限内，即未来一个月内，在谷值和峰值状态情况下，都将面临较大的支付压力和流动性风险。

二、流动性风险形成主要原因

1、“短借长贷”、期限错配

与商业银行相比，财务公司面临更为严重的资产负债期限错配。……