李巧玲

摘 要：当今，随着金融投资能够带来较大的经济利益，我国金融投资渠道不断增多，金融投资市场不断发展壮大，金融投资种类不断增加，与此同时，参与金融投资活动的企业不断增加，在这样的情况下，企业倘若没有科学准确完善的金融投资评估体系，金融风险一旦产生，将会对企业产生极其严重的不良影响。因此，·参与金融投资活动的企业必须要了解金融投资风险相关情况，并掌握金融风险评估方式，在具体的评估操作中科学准确，有效地避免金融投资带来的经济风险，从中获取最大的经济利益。本文首先对金融投资中操作风险的种类展开分析，然后结合笔者实际的工作经验，探讨操作风险应对策略。

关键词：金融投资 操作风险 应对策略

一、金融投资中操作风险种类分析

在进行金融投资的过程中，存在着较多的金融投资风险，对这些金融投资风险进行分类，主要可以分为人为操作风险、市场风险、信用风险以及内部风险等，下面对这些操作风险种类展开具体的分析。

（一）人为操作风险

实质上在金融投资操作风险中人为操作风险是最大的一种风險类型，也是造成金融投资操作风险最为直接的原因。金融投资操作主要由一些专业的金融人才来进行操作，这些人员的专业知识和职业素养都将会影响到金融投资操作的有效性。而且金融投资操作并没有一定性，关键还在于操作人员自身的经验和判断，更为专业的金融投资人才在操作风险控制上相对能够做得更好。而且在当前的社会环境中，投资环境变换较快，需要金融投资人才充分把握市场的变换，才能够更好的进行投资操作，控制市场环境带来的风险，在这方面需要金融投资人才具备较高的操作风险。

（二）市场操作风险

金融投资市场具有异变的特性，经常会出现较大的价格波动，为金融投资带来较大的市场操作风险。尤其是在遇到投资企业需要重组的时候，更是让许多投资者的资金深陷入其中，不仅会对投资者资金变现造成较大的影响，而且还常常会使得金融投资价格出现下降，为投资者造成较大的经济损失。这仅仅是市场操作风险中的一种情况，除此之外，在遇到不良信息的刺激，也可能会引起投资市场价格大幅度下降的情况，对投资者带来十分严重的市场操作风险。面对这些操作风险，金融投资者在进行操作时，需要采取必要的措施进行防护，以此来降低和规避市场操作中存在的风险。

（三）信用风险

信用风险主要指的是交易对方没有按照事先的约定履行自身的义务，从而为投资者带来较大的风险。该种风险类型也是当前金融投资中较为常见的操作风险类型，对金融投资行业的顺利发展有着极为严重的影响。正是因为信用风险的问题存在，使得许多投资者对金融投资的积极性并不高，影响到投资活动的顺利开展。

（四）内部操作风险

在当前金融投资市场中存在着较多的金融投资机构，这些机构聘请专门的人员开展金融投资工作，在此过程中牵涉到对这些人员的管理工作。如果在内部管理工作上存在着较多不完善之处，不仅会影响到投资人员投资，而且还会较大程度的增加金融投资中的操作风险。除此之外，硬件设施、内部设备等方面是否完善，是否符合当前社会环境的实际需要，这些都属于金融投资机构内部投资管理操作风险，对最终金融投资带来的风险也较大。

二、企业进行金融投资风险评估的手段

（一）金融投资风险评估的三种基本方法

一般来说，企业进行金融投资风险评估的方式有三种。第一种，均值方差评价方法。这种方式是对预期收益产生的偏差以及预测投资收益可能遭受的损失进行评估衡量。一般情况下，方差越大则风险更大。第二种，价值风险程度的评估方式。这种评估方式有一个显著特点，即衡量最大损失值，通过了解一定时期内相关金融资产导致的最大损失价值进行衡量。第三种，衡量β系数。一般来说，β系数可以有效评估金融资产以及市场风险的预期收益，因此，β系数能够比较准确地代表金融资产的风险程度。通常情况下，β系数越高，那么相应的投资风险会越高，因此，企业在进行风险评估的过程中，可以通过计算β系数来评估投资风险。

（二）对金融投资风险的具体衡量

一般来说，风险度量是以以往的数据作为分析基础，通过概率论的计算方式来评估投资风险可能造成的损失。针对金融投资风险评估来说，则是通过概率计算的方式评估金融投资可能带来的损失情况。针对损失频率的估计一般有两种方式。第一种，运用概率分布理论进行估计。用以往的相关数据为依据进行整理分析，获取经验损失概率分布情况，根据相关分布状况预测风险发生的可能性。第二种，以数据丢失为依据建立概率分布表，若数据准确则其评估结果也会很可靠。

三、金融投资中操作风险应对策略研究

针对当前金融投资中表现出来的几种常见操作风险，在进行实际的操作时需要做好充分的风险防范工作，采取有效的风险应对策略，将这些操作风险尽可能的控制在承受范围之内，降低操作风险带来的严重经济损失。

（一）加强金融投资工作人员的综合素质提升

在金融投资机构中有着众多的工作人员，参与投资操作的相关工作人员应当具备较高的综合素质，这样才能够在实际操作中对一些操作风险进行控制。为此，金融投资机构应当加强对金融投资工作人员综合素质的提升。首先需要加强金融投资工作人员的选拔工作，在人才招聘工作中，对金融投资工作人员的专业技能和职业素养进行仔细的考察，招收和吸纳更多优秀的金融投资人才；其次金融投资机构需要加强日常培训工作，对金融投资工作人员的专业技能和职业道德素养加强培训，让所有在岗投资工作人员都具备较高的专业知识基础和职业道德素养。通过这两方面的工作，能够提升金融投资机构中人才队伍的整体质量和水平，进而让金融投资操作中的人为操作风险因素得到控制。

（二）加强风险评估工作

金融投资过程中存在的风险无法完全避免，但是通过完善的风险评估工作，能够规避其中一些较高风险的投资行为，并通过采取一些防护措施，降低投资操作行为中存在的风险。为此，在实际的金融投资中，金融投资机构首先需要对金融投资操作进行系统的风险评估，并且设定相应的风险管理目标，然后以此为基准展开金融投资风险控制，确保设定的风险管理目标能够顺利实现，進而起到保护金融投资操作的作用，为广大投资者创造较大的经济收益。除此之外，金融投资机构还需要不断加强自身内部管理工作的改善，注重对当前内部管理工作中存在的不足之处分析，针对这些不足之处做出改进和完善，建立更加完善的内部管理制度，保证每个金融投资操作人员能够按照这些制度开展工作。

（三）资本安全风险

资本是银行等金融机构赖以从事一切业务的基础，也是金融控股公司应付意外事件的缓冲器，是其债务的最终保证。金融控股公司资本安全风险主要表现为资本重复计算，其原因正是金融控股公司内部的资本纽带关系。

针对这些风险。从金融控股公司监管的内外部制度着手。对金融控股公司立法中重要的法律制度进行论述。

（1）市场准入法律制度。关于机构准入问题。由于金融控股公司风险的特殊性和复杂性，对于何种机构可以申请准入的问题。如果允许非金融机构设立金融控股公司这种高风险的经济组织形式，无异于增加行业风险，不利于一国金融和经济秩序的稳定和安全。

（2）信息披露法律制度。我国目前实行的是行政审批的金融管制方法，但是监管当局难以对金融机构提交的信息做出及时有效的反应，信息披露的质量广受质疑。这背后的实质问题是信息的不对称。鉴于此，我国非常有必要改善这一现状，弱化行政审批的监管理念，建立健全合法有效的金融控股公司信息披露制度

（3）防火墙”法律制度。防火墙制度是专门为隔离不同金融业务机构之间风险传导而产生的一种隔离制度，是金融机构有效防范和化解危机的内部治理方法。但是，在设立防火墙的过程当中，应注意防火墙的限度，如果过于厚重，会降低金融发展的效率和活力；如果太松薄，又会置金融安全和秩序于不稳定之中。

加强对金融控股公司的監管涉及多个学科的研究，也涉及到整体金融监管模式和体制的研究、本国金融法律的传承和创新以及国际金融监管协调与合作等等，因此需要从整体全盘考虑。

四、结束语

综上所述，金融投资操作中有着较多的不确定性因素存在，也正是因为这些不确定性因素为投资操作工作的开展带来较大的困难。为此，在实际的金融投资中，需要不断强化操作风险的分析，尤其应当对其中较为常见的一些操作风险采取有效的防范策略，进而降低这些风险因素带来的不良影响，顺利从金融投资中获取相应的经济利益。

参考文献：

[1] 徐啸.金融投资中的操作风险分析以及应对策略探讨[J].现代营销（下旬刊），2018，（03）：23-24.

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[4] 楊晨.金融投资中的操作风险以及应对策略[J].经贸实践，2016，（08）：58-59.