桂世红

摘要：2014年10月31日，獐子岛公司发布公告，声称由于受到极少出现且破坏力十分惊人的冷水团的影响，公司所在养殖海域底播的虾夷扇贝遭到重创，由于存货在当季度进行大量的核销与计提存货跌价准备，造成公司前三季度发生巨额亏损，亏损额达8.12亿。经证监会调查后，将事件的原因归结为决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题，也就是说将该事件定性为管理和内控的问题。

关键词：海水养殖 上市公司 存货 内部控制

一、獐子岛事件所体现的存货内部控制的问题

1.存货占总资产的比例过高。从上市之后的2007年开始，獐子岛着手布局扩展步伐，因此存货的数量一直在增加，獐子岛的存货占总资产的比例也远远高于同行业水平。通过对几家海水养殖类上市公司的存货分析可知，绝大部分海水养殖类上市公司的存货占总资产的比例在20%-35%之间，而这个比例体现在獐子岛上一般在50%之上。

2.构建的存货风险评估系统并不成熟。在风险预测与提示方面，通过对獐子岛招股说明书以及2012-2014年年报的阅读，发现其均在风险提示部分列明了公司面临的相关风险，但相对来说都比较概括。这些风险因素中还包括公司构建了对冷水团的监测体系。这个系统的建立有助于实时掌控海水水温的变化。然而真正灾难发生时，该系统的作用并不明显。

3.存货内部控制制度的建立不是很完善、执行不是很彻底。从公司年报以及内部控制鉴证报告中可以看出，獐子岛还是建立了一定的存货内部控制制度，包括存货采购环节不相容职务相互分离；……