陈 　 慧

(深圳大学 法学院，广东 深圳 518060)



P2P网络借贷法律关系的风险分析及其规制

陈 慧

(深圳大学 法学院，广东 深圳 518060)

P2P网络借贷可以解决中小企业融资难的窘境，同时拉动经济需求。在我国对互联网金融监管空白的情况下，P2P平台经历了爆发式的增长，出现了提现困难、挤兑、倒闭甚至恶意“跑路”的情况，给投资者带来巨大损失。以P2P网络借贷这一典型的互联网金融模式为例，结合我国P2P平台运行的特征，从其法律关系模式分析入手，理清其风险所在，进而针对风险提出监管建议。

P2P 网络借贷；法律关系；法律监管

1　P2P网络借贷概述

2005年3月，一家名为“Zopa”的网站在英国上线，2006年2月，美国第一家P2P借贷平台Prosper上线；同年5月，我国宜信公司成立，从小额信贷角度切入P2P网贷。2007年5月，Lending Club成立，并迅速发展成为美国最大的P2P公司，该公司于2014年年底成功在纳斯达克上市。2007年8月，我国第一家基于互联网的P2P平台“拍拍贷”成立。

根据2015年7月18日，中国人民银行等十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号)(以下简称“《指导意见》”)的定义，个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。具体是指基于特定信息中介平台，以平等民事主体之间的直接资金借贷为内容的资金融通方式。其具有以下特征:

第一，P2P平台的信息中介性质，即平台只从用户审核、借款需求审核和资金定价的角度间接控制全局性风险，不介入单笔贷款风险的管理；既不事先归集资金，更不进行金额和期限的错配，与传统银行等金融中介存在显著区别。……