孙婷

摘 要：作为央企的国家电网公司，其电力业务对于国民经济的发展具有显著影响作用。国家电网公司响应国资委号召，实施以“六统一、五集中”为核心的财务集约化管理模式。该文通过分析财务集约化背景下，国家电网公司的资金管理案例，探究国家电网公司的“现金池”管理模式的选取标准、保障机制以及实施难点，为资金的集中管理提出优化建议。

关键词：国家电网公司 财务集约化 资金集中管理 “现金池”模式

中图分类号：F426 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2015）07（c）-0123-02

近年来，我国的企业集团为了提高财务效率，逐渐加强了集团或企业的财务集约化管理尝试。随着会计电算化的基本实现，企业的财务管理工作逐步走向财务的信息化管理阶段。电力企业是资金和技术都高度密集的大型企业，提高电力企业的财务管理能力，实现企业的可持续发展是电力企业未来发展中的重要思考问题。作为央企的国家电网公司为响应国资委号召，自2009年起，实施会计的集中核算、资本的集中运作、资金的集中管理、风险的在线监控和预算集中调控的财务集约化管理。国家电网公司成功实施财务集约化管理，首先要明晰并解决“现金池”实施中存在的问题，以实现资金的有效集中管理。

1 资金集中管理的相关理论

随着市场竞争的加剧，企业除了通过扩大规模来增强竞争优势外，还可以通过企业的整合和并购等措施来调整企业结构，因此，形成了以资金为链接纽带的各种企业集团。资金集中管理是企业集团财务管理的必然选择。狭义的资金集中管理是对集团中的各个成员的机构现金进行集中的管理与控制；而广义的资金集中管理除了现金管理外，还包括资金的投融资管理等。

1.1 资金集中管理的原则

在实施资金的集中管理时，应该注意以下几点问题：（1）协调性原则。资金集中管理的重点是将各成员结构的闲置资金进行统一调度，以提升资金的整体使用效率。资金的统一调度要主要以下几方面的协调性：不同部门与产品服务间的资金配置协调性、总部与各成员机构的资金配置协调性、各成员机构之间的资金配置协调性等。（2）集中的适度性原则。实施资金的集中管理，集团将各成员机构的限制资金进行统一管理。但资金集中管理还需要适当放权来调动成员机构的积极性。（3）权变性原则。集团在实施资金集中管理时，需关注战略目标稳定性和内部、外部环境的变化。集团适当放权给成员机构，以提高其积极性，实现整体的战略目标。（4）成本效益原则。资金集中管理的实施需要投入运作成本、调整成本、设置成本、宣传成本等，应考虑资金集中管理的成本效益问题。（5）充分性原则。集团的成员机构多，在进行资金集中管理时，需充分集中闲置资金，以实现集团整体的战略目标。

1.2 资金集中管理的条件

进行资金的集中管理需满足以下几个条件：母公司具有对子公司控股权；母公司与子公司之间高度的信息化；采用统一的财务会计制度；完善协调机制；从母公司层面控制资金的风险。

1.3 资金集中管理的阶段划分

集团公司的资金集中管理主要分三个阶段进行，分别是监督控制阶段、松散控制阶段、紧密控制阶段[3]。在监督控制阶段，集团公司的各成员机构具有较大的自主权，是由资金非集中管理向集中管理的过渡阶段；松散控制阶段，母公司对各子公司的支出比较宽松、收入严格把关，资金集中管理进入稳定状态；紧密控制阶段，母公司对子公司的收入与支出都进行严格把关，资金的集中管理进入高效阶段。

2 国家电网公司的资金集中管理

国家电网公司是目前国内最大的电力企业集团。国家电网公司坚持一人为本、忠诚服务企业和奉献社会的宗旨，其企业的管理理念较为先进。国家电网包括直属单位和网省公司两部分。网省公司分为国家电网华北分部、东北分部、华中分部、西北分部、华东分部五个分部。国家电网公司的直属单位有国家电网公司运行分公司、山东鲁能集团有限公司、中国电力科学研究院、国网能源研究院、平高集团有限公司等29家企业。

2.1 财务集约化管理思路

国家电网公司通过构建统一高效的人力、财力、物力的集约化管理系统，来增强国家电网的财务管理能力，提高公司内部的运营效果。国家电网实施财务的集约化管理，大力推进资金集中管理、会计集中核算、预算集约调控、资本集中运作、风险在线监控这五种财务管理方式，以提高国家电网的整体财务管理水平。

2.2 财务集约化管理的核心思想

财务的集约化管理核心思想可归纳为“四化”，即标准化、信息化、集成化、集中化。信息化就是形成以国家电网总部为主导的，以软件信息作为载体，建立企业财务发展的一体化财务应用平台；集成化即财务和业务的横向集成；集中化指的是管理和资源的纵向集中；标准化即实现国家电网总部主导的，统一信息标准、统一会计政策、统一会计科目、统一业务流程、统一成本标准、统一组织体系的管理标准。

2.3 财务集约化管理的内容

财务的集约化管理主要内容是“五集中”和“六统一”。“五集中”指的是资金的集中管理、会计的集中核算、风险的在线监控、预算的集约调控、资本的集中运作。而“六统一”指的是统一的组织体系、统一的会计政策、统一的信息标准、统一的会计科目、统一的成本标准、统一的业务流程。

2.4 国家电网的财务集约化管理框架

国家电网的财务集约化管理主要是以总部为中心，实施资金的统一管理与配置，中国电力财务公司作为资金集中管理的平台，复杂资金的结算，采取“现金池”模式统一集中管控资金，在保证资金安全和控制资金风险的前提下，最大化的发挥资金的规模效应。

国家电网公司实施财务的集约化管理时，主要采用“现金池”模式。其资金的集中管理包含如下内容：（1）资金的全面集中方面。可通过调整资金的管理体制，提高运作效率；构建“现金池”以完善中国电力财务公司的服务结算职能；优化归集方式；强化资金账户的管控。（2）在融资的统一管控方面。加强资金的统一运作；加强融资集中管理；加强融资的战略合作。（3）支出的统一审批方面。发挥信息技术平台的优势，大额资金审批由地市公司申请，网省公司进行统一的审批。地市公司账户严格控制支出范围，实行“零余额”管理。

3 国家电网的“现金池”管理模式

（1）明确账户的开立规则和资金的归集路径。在对国家电网公司的账户开立和资金归集实施时，对公司总部、独立单位、不同层级的分公司采取不同的方式。对于国家电网总部，中国电力财务公司在网省公司和公司总部建立银行账户，实行资金池的一级账户；对于国家电网的各层次的分公司，网省公司在中国电力财务分公司设立一个结算账户，在四大国有银行设立一个基本结算账户，挂接资金池二级账户；独立单位在合作银行开设一个基本结算账户，挂接公司的现金池二级账户。（2）推进集中支付。资金的集中支付具体分为收支的统一预算和支出的分级支付。（3）深化融资计划的管理。融资管理是资金集中管理的“现金池”模式的重要内容。融资计划管理包含两方面的内容，即强化融资资源统筹的安排；加强成员机构的融资计划考核和审批。（4）推进统一的结算。国家电网公司推出的统一结算包含建立中电财的内部开户单位资金清算平台；建立统一的阶段体系。（5）创新融资方式。创新融资方式包括以下三方面内容，即优化企业的融资结构；拓宽企业的融资渠道；挖掘企业的融资潜力。

4 结语

该文以国家电网公司作为研究对象，探讨资金的集中管理的“现金池”模式，国家电网公司的财务集约化管理包含“五集中”和“六统一”。为国家电网公司在实施资金集中管理中提供有益的借鉴价值。

参考文献

[1] 陈泽明，徐华.资金集中管理的层次与策略[J].企业改革与管理，2006（1）：11-12.

[2] 孙静序.集团公司资金集中管理研究[M].北京：中国经济出版社.

[3] 王玲.集团公司资金集中管理模式探析[J].财会月刊，2004（24）：21-22.