摘 要：文章描述了小微企业融资现状，分析了其融资过程中遇到的问题，阐述了小微企业间接融资的途径，并对发挥政府的指导作用与银行的间接融资职能，拓宽小微企业融资渠道提出了建议。

关键词：小微企业；间接融资；融资渠道

小微企业的迅猛发展已成为我国市场经济的一个亮点，对我国的经济增长产生了巨大的推动作用。即便企业维持合理的资本结构，随着成长，也需要不断进行外部融资。由于多种原因，小微企业的融资活动存在一定困难，这无疑制约了小微企业的成长。

一、小微企业融资难的原因：

1.银行小微企业业务的经济性局限。研究表明：小微企业贷款与银行规模之间存在着很强的负相关关系。我们注意到，一些效益好、品牌知名度较高的小微企业也陆续成为国有银行的服务对象，然而众多的小微企业却很难有此机遇，银行如此操作是出于其经济性考虑，从盈利角度出发，更愿意做大笔批发业务，而小微企业对贷款的需求则呈现出金额小、笔数多、时间紧的特点，相对而言，银行贷款的单位交易成本上升，银行信贷人员对小微企业业务自然缺乏积极性。

2.银行现行的信贷条件令小微企业望而止步。为规避风险，商业银行普遍采取了抵押贷款和担保贷款的形式，这让众多饱受资金困扰的小微企业处于两难之中。从抵押贷款看，多数小微企业固定资产少、设备陈旧、技术落后或者专用性强，无物可抵。从担保贷款看，由于小微企业自身资信较差，好企业不愿为其担保，而一般企业担保银行又不认可，再者小微企业又不象国有企业有政府部门或上级主管部门的支持与担保。……