安徽省财政厅监督检查局 徐义平张 文

浅谈净利润和现金净流量指标与企业盈利质量的关系

安徽省财政厅监督检查局 徐义平张 文

现代企业经营的主要目标是追求股东财富最大化，而企业财务会计报表中净利润和现金净流量两项指标是反映企业在一定时期内的经营成果的关键性指标，也是衡量一个企业盈利水平和盈利质量的重要标志，一方面，对股东和其他财务会计报表使用人而言，正确理解净利润和现金净流量的概念，并利用净利润和现金净流量对企业的盈利质量做出正确评价，显得尤其重要；另一方面，对企业经营者而言，通过协调净利润和现金净流量两者之间的关系，也能有效提高企业盈利质量，推动企业持续健康发展。

净利润 现金净流量 企业盈利质量

一、净利润和现金净流量

净利润和现金净流量之间存在密切的联系，但在实务中，两项指标却并不同步。有的企业虽然创造了很多利润，却并没有因此而获得足够多的现金；而有的企业虽然账面净利润为负数，但是现金净流量却大幅增加。从上市公司公开的财务资料中我们可以看到，东风汽车（600006）2010年净利润为60,364万元，现金净流量却是－31,205万元；上海汽车（600104）2008年净利润为－85,006万元，而现金净流量却是635,670万元。

造成上述现象的根本原因是两项指标所依据的核算原则不同，净利润的核算依据是权责发生制原则，而现金净流量的核算则是收付实现制原则。而产生差异的具体原因主要有：