张庆君 陈 思

内容提要：数字经济以数据为主要构成要素，以现代化网络为主要载体，对银行业的结构与发展模式产生影响。本文选取中国36家上市银行2010—2019年的年度经营数据，研究数字经济、银行数字化投入与银行治理的关系，分析银行数字化投入对银行治理影响的传导机制与银行异质性问题，并从数字经济发展和银行资产、负债以及非利息收入等方面探讨银行数字化转型的驱动力。研究结果表明：银行数字化投入的增加有利于改善银行治理，银行管理者的非理性程度、管理层代理成本以及技术效率会影响银行数字化与银行治理之间的关系，非国有银行数字化发展更有利于银行治理水平的提高，数字经济发展、银行融资成本的上升、资产收益能力的提高以及非利息收入的降低有利于促进银行进行数字化转型。

一、问题提出

近年来，随着金融创新工具的应用，银行业风险积聚，这给金融体系的稳定带来了不利的影响。银行业治理水平的提升不仅依赖于外部监管，也需要银行自身治理能力的提高。随着数字经济的发展，银行业开始进行数字化建设，而数字化技术的研发以及数字化产品的应用有利于提高银行获取信息的能力，降低信息不对称行为发生的可能性、增强决策者的理性判断能力等，能够有效地提升银行自身的治理能力。银行治理能力的提升，既可以增强银行盈利能力和风险控制能力，又可以提升银行在数字化潮流中的竞争力。……