章静

（青海夏都会计师事务所有限公司，青海 西宁 810000）

一、引言

企业的现金流量可以反映出企业资金管理存在的问题，在竞争日益激烈的现代社会，有效的现金流预测能够使企业避免出现资金链断裂的风险，从而优化企业财务管理，提升企业价值。现金流量的提前规划，能够使得企业的现金流与生产周期达到完美契合，对企业持续发展而言，起着举足轻重的作用。

二、A企业现金流现状和存在的问题

A企业是一家大型生产加工型企业，下属子公司十余家，所生产产品主要销往中国西北地区。 2017年-2019年，A公司的产品在当地市场的占有率持续增加，截至2019年已达到了30%，但是，公司的毛利率却出现持续下滑的态势，而净利润的下滑则更加明显。

（一）A企业现金流现状分析

1．A企业现金流入现状。首先，从经营性活动来分析，A企业2017-2019年，经营性现金流入量持续增长，但增长幅度递减，并且同期销售收入的增长比例要大于现金流入量的增长比例；其次，A企业2017-2019年投资性现金流入较为平稳；最后，A企业2019年筹资性现金流入量较大，主要为短期借款增加用于当年扩大产能导致的新建厂房及购置生产设备支出。

2．A企业现金流出现状。首先，从经营性活动分析，A企业2017-2019年，经营性现金流出量持续增长，其主要原因为采购成本持续攀升及三项费用的居高不下；其次，从投资性活动分析，A企业2017-2019年现金流出量较大，主要为扩大再生产导致的投资支出；最后，A企业2017-2019年筹资性活动现金流出较为稳定。……