杨宗运

（国美通讯设备股份有限公司，上海 201615）

一、引言

现金流风险管理在企业发展中具有重要的作用，优质的现金流风险管理既能推进企业健康蓬勃发展，又能使企业更全面地了解自身的优点和不足，促进企业健康发展。

首先，可以降低财务风险。企业通过现金流管理可以加大资金的流转，进而使企业得到快速发展；另外，如果遇到经济危机或是融资不畅、经营不善等状况时，通过现金流管理可以幅度降低企业资金风险，避免影响企业发展。

其次，可以促进企业健康发展。企业在发展的过程中会遇到许多的问题，企业管理者在面对这些问题时，首先要考虑的是当前企业的现金是否足以应对。科学合理的管理现金流量，可以确保企业正在经营的各项经济活动得到合理的资金分配，进而制定出合理的企业资金分配方案，实现小投资带来大利润，充分运用有限资金以获得企业高速发展。

最后，有利于改善企业融资环境。企业在发展壮大中需要很多的外部支持，只有企业自身拥有良好的现金流管理体系，足够多的预计可实现的未来现金流入，才可以吸引更多的外部金融机构、基金管理人、风险投资人等对企业的青睐，通过对各种项目的投资获取更多的收益，企业也通过各种融资来活动更多的现金支持获得更大的发展，实现更大规模的经营业绩。

二、企业主要的现金流风险点及影响因素

（一）企业主要的现金风险点

1．现金流管理不足带来的经营风险