朱雪松

（淄博博诚联合会计师事务所，山东 淄博 255330）

一、财务分析的内容及有关方法

（一）财务分析的内涵及内容

财务分析是根据财务报表上的数据和其他有关的资料，采用专门设计的指标和方法对企业及其他经济组织的筹资活动、投资活动及经营和分配活动相关的偿还债务能力、经营运转运能力、盈利能力、未来发展能力及现金流量相关状况进行分析的管理活动。

偿债能力分析包括短期偿还负债能力、长期偿还债务能力及其他影响因素分析。短期偿还负债能力具体分析指标包括：流动资产与流动负债的差额或者流动资产与流动负债的比值、速动比率以及现金比率。长期偿债能力分析可以运用企业的负债总额与企业的资产总额之比或者企业息税前利润与应计利息的商数，还可以运用产权比率和权益乘数指标。其他影响偿债能力的因素分析指标主要包括可动用的银行贷款指标或授信额度、企业资产质量、或有事项或承诺事项等。

营运能力分析常采用销售收入与应收账款平均余额的比值或者企业销售成本与存货平均余额的比值以及流动资产周转速度、固定资产周转效率和总资产周转速度等指标。与企业赢利能力相关的分析经常运用净利润与企业平均总资产的比值以及权益净利率、销售毛利率、销售净利率和总资产净利率。发展能力分析常使用本年销售收入增长额与上年销售收入的比值或总资产扩张率、营业利润上升率。……