何星星 金悦

摘要：本文基于聚合支付地推遇到的障碍，导致地推效率低，转化率不高，研究发现是市场与商户特质因素所致，提出了解决地推效率的策略，以提升聚合支付地推效率及转化率。

关键词：聚合支付;三方支付;精细化管理

一、聚合支付的发展背景

国内移动支付在支付宝与微信等第三方非银金融机构的共同努力下，二维码支付成为非现金支付领域非常重要的一种方式。网联诞生前，二维码支付采用的直连模式，资金流向：消费者银行账户流向至第三方机构银行账户，第三方机构再流向至商家银行账户，这种支付模式绕过了银联这一机构，第三方支付机构充当了银联转接清算的角色，在各银行间转接清算。这种模式绕过了央行的清算系统，央行因此无法掌握具体交易及准确的资金去向，带来了监管上的巨大风险，形成资金池、洗钱或者其他违法交易。

剥离非银行支付机构的转接清算功能，回归其通道角色，便于监管，维护金融系统的安全，2018年3月31日起，非银行支付机构网络支付清算平台（以下简称“网联平台”）启动试运行。网联的诞生，改变了原有的直连模式，由原来的三方变成了四方模式，形成了第四方支付的模式，资金流向：即消费者银行账户流向至第三方机构银行账户，机构银行账户流向至网联，网联再流向至第三方机构银行账户，最终流向至商家银行账户，形成了与传统线下支付相似的交易流程。

聚合支付，也称第四方支付，是指将各种网络支付集合成一种支付的方式。……