常盛华

营运资金是企业流动性最强的资金，对企业经营起着至关重要的作用。企业通过开展对营运资金的管理，可以控制企业营运风险，提高营运效率。本文以XY公司营运资金管理活动为例，通过对其营运资金风险及营运资金使用效率相关指标进行评价，并结合相关指标的行业均值进行比较分析，发现该公司短期偿债能力不错，但是营运资金使用效率较低，针对上述问题，提出针对性改进措施。

随着市场经济的快速发展，我国各类企业越来越关注自身财务状况，其中营运资金的管理更是关注的重点。营运资金是流动资产净额，即流动资产与流动负债之后的差额。正常的话，营运资金应大于零，也就是企业的流动资产除了来源于流动负债外，还有来自净资产或者长期负债的部分。营运资金等于零，表明企业的流动资产全部来源于流动负债。营运资金小于零，则说明企业的流动负债大于流动资产，企业的财务风险非常大，企业的营运活动随时可能会中断。

XY公司是是一家主要从事厨房电器产品的研发、生产和销售的公司。公司主要产品包括吸油烟机、燃气灶、消毒柜，以及电压力煲、电磁炉、电热水壶、食品加工机等配套厨房小家电产品。公司经过30余年不断地发展与壮大，现已成为中国厨房电器行业发展历史最长、生产规模最大、产品类别最齐全、销售区域最广的龙头企业之一。

本文以XY公司2015年至2019年的财务数据为依据，通过对其近五年的财务数据进行一系列科学的计算与分析，发现其在营运资金管理方面存在的问题，并结合其实际经营状况，为其提出对合理的解决方案，以提高企业营运资金管理能力，为企业稳定发展奠定良好的基础。……