路廷廷 曹健

[摘    要] 随着经济全球化，企业对资金的需求也愈来愈大。如果企业现金流出现恶化情况，会制约企业的相关经营和发展，因此，企业必须对现金流进行相应的管理，为企业盈利创造良好的环境。以价值创造为核心，根据K公司现金流运动规律，找出其问题所在的根源。同时，将理论知识与K公司的实际情况结合，找出适合其公司现金流管理的方法，实现价值增值。

[关键词] 价值创造;现金流管理;K公司

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2021. 01. 022

[中图分类号] F275    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2021）01- 0050- 03

0      前    言

良好的现金流管理，不仅决定着企业的生存与发展，也是企业价值创造的必要条件。传统的现金流管理局限于现金流的平衡，注重现金流的流动性和安全性[1]。基于价值创造的现金流管理主要側重于企业价值可持续增长，从战略和战术两个层面来展开分析，战略层面对现金流的投资、融资管理进行有效的规划和控制，战术层面对经营性现金流进行分析，了解企业现金流的日常管理，保证现金流的健康周转，实现企业价值最大化目标。

1       K公司现金流管理现状

1.1   K公司概况

K公司主要从事乳制品、乳饮料和饮料的研发、生产和销售，属于食品制造业。该公司拥有独立的采购、生产和销售体系，有相关养殖基地，坚持渠道下沉的营销策略，重点发展四线城市及以下市场，采用扁平化管理模式，减少企业管理成本。

1.2   K公司现金流分析

1.2.1   现金流向控制

对K公司2017年至2019年现金流进行分析，主要针对经营、投资和筹资活动三方面的流量净额，如表1所示。……