罗晨晨

[摘    要] 近年来，在信息技术和城市信息化应用高速发展的大背景下，智慧城市建设渐渐步入人们的视线。因此，很多企业为了自身的长远发展，选择将智慧城市建设纳入了自己的经营范圍，为其提供技术服务或者其他服务。鉴于智慧城市建设的特殊性，承接该项目的公司在其经营管理上往往会面临一些风险。比如，资金紧张和应收账款回收难等。天夏智慧城市科技股份有限公司是智慧城市建设行业中的领先者，本文主要对其目前所存在的问题进行分析，并提出应对策略。

[关键词] 智慧城市;应收账款;竞争力;资金流;应对措施

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2021. 01. 011

[中图分类号] F275    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2021）01- 0024- 03

1      公司简介

天夏智慧城市科技股份有限公司（以下简称天夏智慧），前身为索芙特股份有限公司。索芙特股份有限公司成立于1993年2月8日，总部位于广西梧州市新兴二路137号，这家公司在2004年就已经成为了我国日化第一股，2015年，索芙特全资收购杭州天夏科技集团有限公司，自此，索芙特正式更名为天夏智慧。从收购至今，天夏智慧已经成为智慧城市大数据领域的领先企业，成为了智慧城市建设和服务的供应商。但是，其主营业务范围并不仅仅限于智慧城市建设，还涉及到了精细化工产业、化妆品制造业及化学药品制造业等。

2      天夏智慧城市科技股份有限公司现状

2.1   数亿元借款逾期，法律诉讼缠身，多个银行账户以及部分股权资产被冻结

截至2019年12月1日晚，天夏智慧共有7笔银行贷款逾期，其金额高达5.9亿余元，公司涉及诉讼共计74起。5.9亿余元逾期贷款涉及7个债权人，包括五家银行和两家融资租赁公司，具体情况如下：民生银行逾期贷款额约为0.6亿元、宁波银行逾期贷款额约为0.48亿元、浙商银行逾期贷款额约为0.8亿元、江苏银行逾期贷款额约为0.48亿元、光大银行逾期贷款额约为0.65亿元、保利融资租赁逾期贷款额约为1.9亿元，中航纽赫融资租赁（上海）有限公司逾期贷款额约为1亿元。鉴于此种情况，天夏智慧共计有16个银行账户以及3.45亿股权资产被冻结。

2.2   应收账款增长远超收入增长率，应收账款占收入比重也逐年上升

2016年，天夏智慧销售收入约为12.77亿元，应收账款账面价值约为8.46亿元;2017年，其销售收入约为16.66亿元，应收账款账面价值约为12.4亿元;在2018年，天夏智慧销售收入下降至10.91亿元。然而，其应收账款并未随之下降，反而有所增加，数额达到14.89亿元。截至2019年，应收账款数额约为12.9亿元，虽然有所降低，但是，此时的营业收入仅为2.81亿余元，与去年相比，下降了74%。 天夏智慧2016年的收入相比2015年增长了186%，应收账款则较上年同期增长了506%;2017年的收入也达到了30%的增长幅度，同年应收账款也比去年高了46%;在2018年，天夏智慧的收入出现了下滑的迹象，比去年下降了34%，但是，当年的应收账款却比去年多了20%。2019年，公司营业收入并未回升，反而在2018年的基础之上再次下降了74%，应收账款也在去年的基础上下降了13%。近几年，天夏智慧销售收入的增长幅度都低于应收账款，2018年和2019年的应收账款余额甚至超出当年营业收入数额。不仅如此，尽管公司营业收入和应收账款的增长速度放缓，甚至出现了负增长，但是，应收账款在收入中所占比重却在逐年上涨，分别为66%、74%、136%、458%。

3       天夏智慧城市科技股份有限公司存在的问题及原因分析

3.1   存在的问题

3.1.1   法律诉讼增加，债务逾期，融资能力下降，资金流紧张

截至2019年10月，天夏智慧当前涉诉案件高达74起，其中：涉及金融借款的纠纷有7起，涉诉金额达到6.24亿元;涉及票据追索的纠纷有15起，涉诉金额为5.89亿元;涉及无效对外担保的纠纷共计10起，其担保余额达到4.53亿元;其他合同纠纷也有10起，涉诉金额共计1.27亿元。与此同时，7笔银行贷款逾期，数额高达5.9亿余元。在此状况下，天夏智慧的银行账户和股权资产都被部分冻结。其中，被冻结的银行账户合计有16个，金额共计224万余元，股权资产冻结额也高达3.45亿元。前述情况在很大程度上损害了本公司信用状况，导致公司的融资能力有所下降，天夏智慧在2017年和2018年取得借款所收到的现金分别约为5.01亿元和11.64亿元，而在2019年，天夏智慧取得借款所收到的现金仅为6 490万元。从上述数据，我们可以明白：伴随着法律诉讼的增加以及债务的逾期，天夏智慧的融资能力也受到了不利影响，这也使得公司资金状况更为紧张。

3.1.2   应收账款回款难，资金回流有问题

随着应收账款占营业收入的比重的增加，天夏智慧不得不面临应收账款管理的问题。2016年，天夏智慧的周转率为1.51次，平均每 238.41天周转一次;2017年的周转率为1.34次，平均周转周期为268.86天;2018年的周转率为0.73次，周转天数为493.15天。2019年的周转率为0.21次，周转天数为1 738.09天。在2016年到2019年这个时间范围内，天夏智慧的应收账款周转天数从低速增长变成了高速增长，应收账款周转率也逐年递减。尤其是2019年，应收账款周转天数甚至达到了1 738.09天。这说明天夏智慧应收账款的管理与控制工作尚存在不足，对应收账款的回收也并没有加以有效控制，这可能会增加企业应收账款出现呆账、坏账的风险，进而对公司的资金流造成不良影响。

3.1.3   预付账款与预收账款相差悬殊

自2015年至2019年，天夏智慧预付账款数额分别约为：0.87亿元、1.25亿元、0.06亿元、2.23亿元、4.48亿元。在这五年间，该公司预收账款却远低于同期预付账款，分别约为：397.06万元、297.48万元、5.88万元、699.35万元、947.47万元。说明天夏智慧在其产业链中所处位置是较为被动的，当公司开展业务时，往往会有大量资金流出企业。然而，此时流入企业的资金却远低于流出企业的资金。大量资金的流出需要企业有足够的现金，当企业所持有的现金不足以支撑其流出时，就会加剧公司的资金紧张。

3.2   原因分析

3.2.1   外部原因

天夏智慧所处市场的竞争十分激烈。就目前情况而言，天夏智慧已经成为我国智慧城市建设行业中的佼佼者，具备很强的创新能力和研发实力，其经营模式也日趋成熟，客户群体也趋于稳定，在其所处行业具有一定的竞争力。然而，在我国，智慧城市基础软件平台、系统集成建设以及技术服务行业的进入者越来越多，行业内竞争变得愈发激烈，公司经营不可避免地面临着风险。基于这种情况，为了提升自身的竞争力，天夏智慧在其业务重心和销售模式都有了明显的偏向。经营业务方面以智慧城市为重心，销售模式方面以赊销为主。在初期，这无疑是对企业发展具有积极作用的，但这给公司带来的隐患也日趋凸显。业务重心的选择使得公司源于其他业务的收入不断减少，赊销的销售模式带来了大量的应收账款，增加了公司发生呆账、坏账的可能性，这无疑会给公司经营带来资金压力，使得企业出现财务危机。

3.2.2   内部原因

首先，天夏智慧的应收账款管理工作有所不足，企业自身的风险防范以及法律意识薄弱。在追求市场份额的扩大以及产品的销售的同时，却忽视了赊销所带来的风险以及国家相关法律对企业的保护性条款，依赖于商业信用的大规模赊销使得企业不能按时收回应收账款的风险大大提高，也增加了企业经营发生困难以及资金链断裂的风险。此外，企业内部控制制度也存在一定问题。存在缺陷的内部控制制度会导致企业各部门之间不能及时进行有效沟通，比如销售部门、信用管理部门与核算部门，如果这几个部门的信息沟通不顺畅，那么应收账款的回收无疑会变得更为困难。

其次，天夏智慧的业务逐渐变得单一化，经营重心从回款较快的业务转移到了回款较慢的业务。在收购杭州天夏科技之前，天夏智慧全名为索芙特股份有限公司，当时，索芙特的主要产品为日用化妆品。2015年1月，在索芙特收购天夏科技后，索芙特正式更名为天夏智慧。在收购活动完成之后，天夏智慧新增“智慧城市”业务。在这之后的几个年度内，天夏智慧的主要业务从日用化妆品转到了智慧城市建设。从2015年到2018年，在天夏智慧的收入总额中，源于智慧城市业务的收入额呈逐年上升趋势，而源于日用化妆品和药品的收入则逐年下降。在2018年，天夏智慧源于智慧城市建设业务的营业收入额为10.66亿余元，占全年总收入的97.37%，源于日用化妆品和药品的收入则降至零。

最后，由于智慧城市建设的主导者是地方政府或者相关部门，从智慧城市建设中获益的是城市中的公司和居民，所以智慧城市建设业务的主要客户是政府。因此，国家宏观调控政策的力度、智慧城市产业相关政策的调整、国家关于经济复苏振兴政策的实施力度都将对公司主营业务和公司客户造成极大影响。不仅如此，天夏智慧在开展智慧城市建设业务时，采取的业务模式为智慧城市“1+N”模式。智慧城市“1+N”模式的具备以下特点：首先，公司承接项目的投资总金额偏大;其次，在公司承接项目后，项目建设周期也比公司承接的其他项目的建设周期更长;再次，智慧城市建设项目所涉及的地方政府及相关部门也比较多;最后，智慧城市“1+N”合同是比较宽泛的框架性协议，其中细节并不确定，诸多因素会导致智慧城市建设项目面临部分或全部无法实施或者延期的风险，比如，国家政策的变化、地方政府财政紧张导致投入延迟或无法持续投入、公司费用控制不力、现金流及回款方面的压力等。基于前述特点，会减缓天夏智慧的应收账款的回收速度，也会影响到天夏智慧项目的承接。因为项目建设期太长以及资金投资大，都会影响公司对其他项目的承接和投入。而且，天夏智慧在有关智慧城市的项目的链条中所处位置比较靠后，这会对销售收入的回流施加不利影响。

4      应对措施

4.1   注重业务多样化，提高企业的核心竞争力

天夏智慧应当重视经营业务的多样化，在开展新业务的同时，维持之前主营业务的进行，而不是厚此薄彼。同时，以人才为提高核心竞争力的驱动力，聘请核心的技术人才，进而组建优质的团队，从自身出发，提升企业核心竞争力。管理者应当具有全局意识，放眼全局，审时度势，把握正确的时机，争取提高企业的经营效率。整合并优化企业内外部资源，力求达到进一步实现企业的价值链最优化的目的。除此之外，企业还应当秉承“细节决定成败”的思想，保持一丝不苟的态度，做好企业内的每一项工作，为企业核心竞争力的提升打好夯实的基础。在核心竞争力提升的基础之上，减少赊销，从而降低应收账款的发生频率。除此之外，天夏智慧应根据自身在整个利益链条中所处的位置调整应收账款管理制度。

4.2   實行合理有效的信用政策

在企业的经营过程中，应当将信用标准明确化，规范应收账款的管控。在实施过程中，可以借鉴银行的信用标准体系，即：倘若某客户达不到企业设置的信用标准，那么，该客户便不能享受企业给予客户的信用优惠，并且该客户只能享受较低的信用标准。此外，企业应当不断对客户的信用资质情况进行考核和更新。一般情况下，企业可采用5C法对客户的信用资质进行评估。其中，5C是指品格、能力、资本、抵押及条件。客户的信用资质很大程度上反映了客户的还款状况，客户信用情况的评估对企业的应收账款管理工作具有积极影响，能够产生事半功倍的效果。因此，实时关注客户的信用资质状况，能够改善并加强应收账款的管理与控制工作。

4.3   建立合理的激励制度

针对应收账款的管控工作，企业应当识别部门的特点，根据其特点建立合理的激励制度。应收账款的管控并不仅仅是单一部门的责任，仅靠一个部门，也无法完善应收账款的管控工作。以主管部门与销售部门为例，主管部门对应收账款的管理与控制进行统一管理，在管理过程中，主管部门需要对多个部门进行协调，使其能够相互配合。所以，对主管部门的奖励应当以应收账款的收回情况为根据。而对销售部门的奖励并不能只以其业绩为基础，因为销售人员的工作是更为复杂的。所以，企业应当根据不同的情况对销售部门进行奖励，比如客户所选的付款方式。

4.4   完善企業的内部控制制度

企业应收账款的管理工作需要以严格的内部控制制度为支撑。首先，加强对应收账款的管理。对于应收账款，应当定期进行汇总与核查，以免积少成多，变成糊涂账。此外，设立专门的机构对应收账款进行管理，将应收账款划分为不同的等级，为企业应收账款的催收活动提供便捷。其次，施行合理的催收制度。比如，向客户发出信函或者打电话进行催收，委派专门人员前往客户所在地进行催收，采取法律手段等。最后，企业应当建立并完善监督管理制度。定期对应收账款进行监督检查，针对检查出的问题，及时进行有效的沟通与交流。此外，财务部门应当依据客户的具体情况建立相应的明细账，定期对客户的应收账款管理情况进行汇总与报告。

5      结    语

天夏智慧积极开展智慧城市业务，对其自身发展和整个社会都是具有积极影响的。但是，考虑到智慧城市“1+N”模式的特点，公司在积极开展此项业务的同时，应当兼顾其他业务。同时，加强公司内部应收账款的管理工作，加速应收账款的周转，避免因应收账款周转慢造成公司的资金紧张。

主要参考文献

[1]谢建宏.企业集团资金集中管理问题探讨[J].会计研究，2009（11）：44-47.

[2]王竹泉.企业营运资金管理该向何处去？[J].财务与会计：理财版，2011（2）：1.

[3]张月玲，洪慧林，邢小培，等.我国企业营运资金管理研究现状及展望[J].会计之友，2012（11）：17-21.

[4]陈若愚.以浙江永泰科技股份公司为例的应收账款管理分析[J].商业会计，2014（22）：68-71.

[5]任慧媛.索芙特“智慧”转型[J].中国连锁，2016（8）：55-57.

[6]无冕财经.索芙特兴衰录[J].商业观察，2016（z1）：58-59.

[7]周兆萍.企业应收账款及信用政策管理研究[J].商讯，2019（21）：82-83.

[8]钟艳立.企业应收账款及信用政策研究[J].中国商论，2020（4）：206-207.