郎香香，张朦朦，王佳宁

（大连理工大学经济管理学院，辽宁 盘锦 124221）

一、引言

企业创新是经济高质量发展的关键“支点”，也是企业发展的“命脉”。企业不仅包括实力雄厚的大型企业，还包括数不胜数、蓬勃创新的中小型企业。我国工业和信息化部公布数据显示，截至2018年底，中国中小企业的数量已逾3000万家，贡献了全国50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业，在助推经济发展、保障和改善民生、促进技术创新和增加就业岗位等方面具有举足轻重的地位，发挥出不可替代的作用。但是，统计数据显示，中小企业所获得的金融资源仅占总金融资源的四分之一至三分之一，远远低于其对经济的贡献度。尽管我国出台了减税、创新补助、融资优惠等一系列推动中小企业创新发展的政策措施，有关工作取得积极成效，但中小企业资产轻、抵押物不足，融资需求短、频、快，创新项目资金需求大、不确定性高的特点（Hall，2002），使得传统金融机构信贷非常谨慎，中小企业仍面临金融需求缺口大，供给不足的问题。特别是自新冠肺炎疫情以来，中小企业的生存和发展面临着巨大挑战，其生产经营困难增多，加剧了融资约束，不利于中小企业开展创新活动。数字普惠金融的出现和迅速发展，便于缓解中小企业融资约束问题，为促进创新活动提供了新的突破和转机。

普惠金融一词最早在2005年被联合国提出，主要指能够有效和全方位地为社会所有阶层的群体和企业等提供可负担得起、符合需求的金融服务体系（易行健和周利，2018）。……