戴明禹，孙光国

(东北财经大学 会计学院/中国内部控制中心，辽宁 大连 116025)

引 言

改革开放40多年来，我国民营经济从小到大、从弱到强，不断发展壮大。作为民营企业的主力军，家族企业在民营经济发展中发挥着至关重要的作用。然而，一直存在着这样一个争议，即家族企业发展不大，却频繁陷入“富不过三代”的魔咒。这可以归于其内部管理机制以及家族企业价值观，任人唯亲、裙带关系、家族式管理等现象的普遍存在等。因此，处理好企业治理结构中亲属关系对提高家族资产与维护公司利益起到关键作用。此外，较高的股权集中使得家族企业更倾向于采取集中化决策，缺乏制衡和监督的公司治理结构进一步增加了内部控制缺陷。内部控制缺陷增多为家族企业通过关联交易等方式来掏空中小股东利益提供了便利，尤其是在法律体系和监管制度对投资者保护尚不强的环境下，家族企业以关联交易掏空中小股东利益的行为越来越明显。

一、相关研究述评

1.内部控制缺陷的经济后果

2010年我国颁布的《企业内部控制审计指引》强调，注册会计师应当评价其识别的各项内部控制缺陷的严重程度，表明内部控制可能存在重大缺陷的迹象，并在确认构成重大缺陷时，给予评价补偿性控制的影响。除此之外，国内外学者也对内部控制缺陷披露的经济后果给予了广泛的关注。研究发现，内部控制缺陷会影响公司业绩，其董事会、审计委员会和高管的变更率较高[1]，不仅会降低董事会治理水平[2]，也会产生较高的审计费用[3]。……