康书生 余军

(1.河北大学经济学院，河北 保定 071002；2.河北大学管理学院，河北 保定 071002)

一、引言

金融排斥与贫富差距问题的研究始于20世纪80年代人们对金融地理歧视与贫困的关注，其中，表达贫富差距的变量通常为收入的不平等。相对于收入不平等，财产不平等是一个更值得关注的问题。美国国家科学院院士、密歇根大学教授谢宇认为中国财产不平等远远超过收入的不平等，事实上中国已经迈入不平等的第三个阶段——财产不平等阶段(1)美国国家科学院院士、密歇根大学教授谢宇2015年在受邀参加《赛先生》主办的主题为“认识中国的不平等”演讲会上提出，中国经历过三个不平等阶段。第一个阶段是体制不平等，第二个阶段是收入不平等，现在的中国已经进入第三个阶段，即财产不平等阶段。。改革开放以来，中国家庭经历了几代人辛苦的财富积累，通过代际传递不断增加子女财富，使家庭财产差距凸显。根据目前中国家庭金融调查(CHFS)四次公布的数据，2010年家庭总资产基尼系数达到0.72，2012年为0.69，2014年为0.67，2016年为0.69(2)总资产基尼系数依据西南财经大学中国家庭金融调查(CHFS)中心公布的数据计算得出。。有鉴于此，本文提出了金融排斥与家庭财产差距问题的思考。

金融排斥源于国家的金融约束政策，政府通过利率、储蓄和信贷工具干预银行机构的放贷行为，出于安全性和收益性的考虑，银行机构通常会对低收入或缺乏抵押物的高风险客户予以限制或排除。关于金融排斥与贫富差距的关系的研究也多从收入或资产的排斥视角展开。……