丁林莉

摘要：近年来由于金融科技工具的出现，抢占了商业银行在市场上存贷款业务的份额，使得商业银行的利息收入受到冲击。除此之外，在2019年时，我国又推出了利率市场化的改革。这项政策的推出使得银行间就存贷款业务的竞争也较为激烈，进一步使得商业银行的利息收入面临缩窄的压力。无论是金融科技带来的外部冲击，还是利率市场化带来的银行内部的竞争，都使得商业银行不能再完全依靠利息收入作为其主要的收入来源。因此，在这种情况下，关注非利息收入非常重要。本文通过定性分析与实证分析相结合的方式来研究非利息收入是如何对我国的股份制银行的盈利能力产生影响的，实证结果表明：非利息收入占比的增加有利于促进股份制银行的盈利能力。并基于该结论为股份制银行未来的发展方向提供了一些政策性建议。

关键词：非利息收入、股份制商业银行、盈利能力

一、研究背景及文献综述

（一）研究背景

非利息收入简单来说就是扣除掉净利息收入之后的商业银行的营业收入，非利息收入占比的提高一定意义上代表着银行业务的扩展程度。根据中国银行保险监督管理委员会的统计，截止至2020年第四季度，我国商业银行的非利息收入占比为21.04%，而在国外，早在2017年时，其主要商业银行的非利息收入占比就超过了40%。这说明，与国外相比，我国在非利息收入上依旧有很大的发展空间。当前在银行传统的利息收入受到影响情况下，为了打破存贷利差缩窄带来的压力，银行需要在非利息收入上发力，从而尽早实现其收入结构的转型。

而通过对文献的梳理，可以发现目前学术界对于非利息收入对于商业银行盈利能力的影响暂时没有统一的看法，并且大部分文献都是研究的非利息收入对于银行业整体水平的影响，缺乏对于具体类别的详细研究。因此本文通过定性分析与实证分析相结合的方式来研究非利息收入是如何对我国的股份制银行的盈利能力产生影响的，并基于结果为股份制银行下一步发展提供一些个人建议。

（二）文献综述

赫国胜，马妍妮（2020）[1]从效率角度出发，采用系统GMM的方法研究非利息收入对于商业银行的影响。结果表明，可以通过扩大非利息收入的规模来提升商业银行的经营效率，并且两者呈现出一种倒U型的关系。

赫国胜，徐洁（2010）[2]采用GLS估计的方法研究非利息收入对于商业银行盈利能力的影响，实证结果表明，商业银行的非利息收入的增加会有助于其盈利能力的提升，并且其增加也有助于提升商业银行的行业竞争力。

肖文东（2017）[3]基于2011-2016年的数据，采用固定效应模型分析了非利息收入对我国商业银行绩效和风险的影响，实证结果表明，不管是对于商业银行的绩效还是风险来说，非利息收入占比的提高对其都有负向的影响。

詹欢（2017）[4]研究了非利息收入对我国农村商业银行绩效的影响程度，通过运用广义矩阵的方法进行实证研究，发现就农村商业银行整体而言，由于细分业务间的相互抵消，使得非利息收入对于其绩效并没有显著的正向作用。

张羽、李黎（2010）[5]对于非利息收入是否会对商业银行产生影响持中立态度。他们通过实证研究发现，虽然整体看来，非利息收入占比的增加能夠起到分散风险的作用，但是这种风险的分散程度会取决于非利息收入的波动性。

二、非利息收入对股份制银行盈利能力的实证分析

（一）样本选择和数据来源

由于本文探究的是非利息收入对于我国股份制商业银行的影响，所以在基于数据的完整性与可得性的考虑，本文在我国12家股份制商业银行中，选择了9家上市的股份制商业银行作为研究对象，对其2014-2019的数据进行分析。这9家股份制商业银行分别为招商银行、浦发银行、中信银行、华夏银行、光大银行、民生银行、兴业银行、平安银行和浙商银行。数据分别来源于各个银行2014-2019年的年度财务报告、同花顺官网以及wind数据库。

（二）模型变量选取

1. 被解释变量选取

一般来说，有以下指标可以对商业银行的盈利能力进行衡量：权益收益率ROE、资产收益率ROA以及销售净利率等等。在众多反应商业银行盈利能力的指标中，本文选取ROA作为被解释变量，主要是由与ROA包含了财务杠杆在内，考虑更为全面。

2. 解释变量选取

在探究非利息收入对于商业银行盈利能力的影响时，选取非利息收入占比即NIIR作为被解释变量。非利息收入占比指的是非利息收入在营业收入中所占的比重，因此本文探究的是非利息业务作为一个整体对于银行盈利能力的影响效果。

3. 控制变量选取

本文选择会影响股份制商业银行盈利能力的指标作为控制变量，包括：

（1）银行的规模（Size）。一般而言，银行规模的大小会对其盈利能力产生相应的影响，因此选择将规模纳入控制变量中。对于规模的衡量，本文选择用总资产来对商业银行的规模进行衡量。

（2）不良贷款率，用NPLR表示。银行的不良贷款率也会对其盈利能力产生影响，该数值的提高意味着银行资产质量恶化，也会使得其盈利能力下降。

（三）模型构建

本文利用我国9家上市股份制商业银行2014-2019年的财务数据建立面板数据回归模型，设定的模型为：

其中： 、 、 、 以及 分别反映第i家银行第n年的资产收益率、非利息收入占比、银行规模以及不良贷款比率。 、 、 都是待回归系数， 反映个体影响， 为随机扰动项。

（四）模型变量及回归结果分析

根据对于9家上市股份制商业银行的数据进行分析可以看出，ROA的均值为0.0094，最大值为0.0132，最小值为0.0073，差值不算很大，并且其标准差为0.0016，这说明不同的股份制银行的对于资产的盈利能力差别不是很大。非利息收入占比均值为0.3291，最小值0，16，最大值0.54，说明了不同的股份制银行在非利息收入的发展上差距较大，这一点从其标准差达到0.0782也可以看出。在控制变量方面，对于银行规模来说，从数据上也可以看出，其均值为4.4033，标准差高达1.8596，这说明不同股份制银行在规模上存在着较大的差异;而对于不良贷款率而言，其均值为0.0154，标准差为0.0027，这说明不良贷款率在各个股份制商业银行中差别较小。

2. 回归结果分析

通过运用Hausman检验，结果显示P值为0.001小于0.05，结果表明应采用固定效应模型对股份制商业银行进行回归估计，运用stata软件进行回归输出的结果：在我国9家股份制商业银行的回归结果中，可以看出，非利息净收入占比NIIR的系数为0.00301， P值为0.021，显著，说明对于股份制银行来说，非利息收入占比对其ROA具有顯著的正相关关系，非利息业务的发展对其盈利能力的具有积极作用。而对于银行规模来说，其系数为-0.0006，并且在5%的水平下显著，这表明对于股份制商业银行来说扩大资产规模会一定程度上降低该类银行的盈利水平。不良贷款率的系数为-0.1844，并且其P值为0.001，即显著，说明不良贷款率的下降会使得股份制商业银行的ROA上升，从而促进其盈利能力。

三、研究结论及政策性建议

（一）研究结论

根据实证研究的结果可以看出，整体来看非利息收入对于我国上市的股份制商业银行的盈利能力具有显著的正向影响，即非利息收入占比的增加会使得股份制商业银行盈利能力提升。而对于这类股份制银行来说，银行规模、不良贷款率和其资产收益率呈现出负相关的关系。

（二）政策性建议

1. 促进非利息收入业务模式多元化，提升银行盈利能力

由于非利息收入占比的增加可以提升银行的盈利能力，因此股份制银行需要提高对于该项业务的关注度。从前文的分析中，可以看出，虽然银行非利息收入占比逐年提高，且保持着很高的增速，但是手续费及佣金净收入一直占据着银行非利息收入的绝大部分。这代表银行非利息业务，基本停留在技术含量较低的支付结算手续费、代办业务佣金等层面。这样开展非利息业务不能很好地分散风险，在一定程度上甚至是分散了资源。银行在拓展非息业务的同时，需要把目标放在技术含量高、附加值高的业务上，以实现有效的多元化经营，使得非利息业务得到更好的占比。

2. 引进相关人才，建立完善的风险管理系统

商业银行作为主要的金融机构之一，在其发展过程中要注重防范各类风险，商业银行在推动非利息业务时，要注重统筹各方面的关系。非利息业务合理科学推进可以拉动，但是管理不善、结构不合理等可能会拉高银行整体风险。因此应当加大对该方面人才引进的重视，加强风险管理，完善银行内的风险管理体系。

注释：

[ ] 赫国胜，马妍妮.非利息收入与商业银行经营效率测度[J].统计与决策，2020，36（08）：137-141.

[2] 赫国胜，徐洁.我国上市商业银行非利息收入业务分析与对策[J].经济问题研究，2010（12）：86-92.

[3] 肖文东.非利息收入对银行经营绩效和风险的影响研究[J].经济问题，2017 （08）：88-91.

[4] 詹欢.非利息收入对中国农村商业银行绩效的影响一一基于35家银行面板数据的实证分析[J].会计之友，2017 （14） ： 88-92.

[5] 张羽，李黎.非利息收入有利于降低银行风险吗？—基于中国银行业的数据[J].南开经济研究，2010（4）：69-91.