摘要：经过20多年的发展，我国住房公积金制度的运行不断完善，满足了众多缴存者的住房贷款需求。近几年来，随着房价的逐步攀升及居民对贷款购房的认可，人们对公积金贷款的需求不断增加，导致公积金中心的流动性紧张问题急剧凸显。现阶段，应通过加快推进住房公积金行业改革，创新贷款模式，扩大公积金投资范围等方式，缓解流动性紧张问题。

关键词：住房公积金;流动性紧张;行业改革;公转商贷款

一、流动性紧张产生的必然性

随着房地产市场的发展，各地不断提高住房公积金贷款额度。目前，一线城市，如上海的公积金单人贷款额度为60万，双人贷款额度为120万，南京单人贷款额度为50万，双人贷款额度为100万;二线城市，如大连也已达到单人贷款额度45万，双人贷款额度70万。在人们对贷款消费模式的不断认可以及房价愈发高涨的情况下，公积金缴存者的贷款热情不断提高，对公积金贷款的需求也在不断增大，导致多地尤其是发达城市的住房公积金中心出现存贷倒挂，流动性紧张问题。

二、产生原因分析

（一）公积金制度缺陷

住房公积金的运营模式是属地化的封闭分割管理体制，表现为强制储蓄，低存低贷，封闭运行，保守投资。目前，住房公积金管理中心大多归当地人民政府主管，各个城市之间的公积金存量资金无法进行融通，不能像银行之间可以自由拆借，导致严重的区域不均衡。现阶段，一些中小城市因房价普遍偏低，缴存人贷款意识不强，贷款需求不高，公积金存在较多沉淀资金，流动性过剩;而大城市经济发达，房价普遍偏高，贷款需求量大，导致贷款规模持续扩大，沉淀资金早已耗尽，流动性紧张。……