马连智

摘           要：根据我国新租赁准则，采用重述华夏航空财务报表数据的方法，直观地描述了执行新租赁准则对华夏航空的财务报表及相关指标的影响，认为新租赁准则的执行会使得华夏航空盈利能力下降以及财务风险上升，导致对企业持续经营能力的负面看法，恶化企业的融资环境等方面，并据此提出了一些相应对策。

关键词：新租赁准则;华夏航空;航空业

一、新租賃准则的变化

新租赁准则于2018年12月颁布，并要求所有执行企业会计准则的企业在2021年1月1日起执行。新租赁准则中承租人的会计处理改为单一模型，取消融资租赁和经营租赁的区分，与原融资租赁会计处理类似。对所有租赁（短租及小额租赁除外）确认使用权资产和租赁负债科目，其中使用权资产的初始计量包括租赁负债的初始计量，租赁开始日或之前已支付的租赁款，初始直接费用等并扣除租赁激励。租赁负债按照尚未支付租赁款的现值进行确认计量。在后续计量中，使用权资产按照相关准则进行折旧减值等处理;租赁负债按照相关利率进行摊销，确认利息费用。新租赁准则对出租人会计处理变化不大，且本文主要分析的是承租人的会计处理，因此对承租人会计处理的变化，不再赘述。

二、新租赁准则对华夏航空的影响

（一）华夏航空简介

华夏航空股份有限公司（简称“华夏航空”）成立于2006年，在2018年IPO成功上市。是中国支线航空商业模式的引领者和主要践行者，作为国内唯一一家长期专注于支线航空运输的独立航空公司，公司自成立以来一直明确坚持支线战略定位，始终致力于中国支线航空市场的开拓发展，积极探索中国支线航空的商业发展模式。公司坚持以改善提升中国三四线城市航空通达性为己任，布局全国性的基地，建立贵阳、重庆、大连、内蒙古、西安、新疆运营基地，开通航线100余条，其中支线航线占比95%，飞往全国百余个航点，通过与机构客户进行合作以及与干线航空公司的干支结合，搭建起一个有效衔接骨干航线的全国性支线航空网络。华夏航空选用庞巴迪CRJ900NG和空客A320作为主力运营机型，开启支线市场双机型运营模式。同时，基于支线航线网络优势和支线航空的产业融合发展模式，公司的经营业务将逐步由航空客货运业务拓展到航空培训、旅游、生鲜等。

在航空业中，很多航空公司以租赁大量飞机的方式来满足公司业务的需要。截至2018年12月31日，华夏航空共有44驾飞机，其中以自购方式引进飞机3架，以融资租赁方式引进飞机19架，以经营租赁方式引进飞机22架。可以看出华夏航空50%的飞机是以经营租赁方式引进的，经营租赁是华夏航空最重要的获取飞机途径，而新准则中对经营租赁的处理方式变化最大。因此，本文以华夏航空为例，分析新租赁准则对航空公司的财务影响。

（二）新租赁准则对华夏航空的影响

新准则对过去不进入资产负债表的经营租赁全部纳入，并涉及资产的折旧减值等，负债的摊销，以及利息费用的确认，因此会对利润表产生一定的影响，且涉及经营租赁付款额的现金流量中，本金部分由属于经营活动现金流变为筹资活动现金流，利息部分根据相关政策可能涉及经营活动现金流或筹资活动现金流。具体分析如下：

1.对华夏航空资产负债表的影响

旧准则下，华夏航空2018年的资产为7，785，025，297.43元，负债为5，661，076，065.38元，所有者权益为2，123，949，232.05元，资产负债率为72.72%。

新准则下，将每年应付租赁款折现作为租赁负债。根据2018年报，三年以上的应付租赁金额为3，344，511，175.68元，假定三年以后公司对这笔应付租赁额的每年付款为前三年的平均数即（（554，831，706.48+548，867，592.67+542，454，858.91）/3=548718052.7元）则公司应支付六年，具体金额如下表。以2018年央行贷款利率为折现率，1年内（含1年）为4.35%，1年至5年（含5年）为4.75%，5年以上为4.9%。计算如下：

确认租赁负债3，964，037，333.18元。确认使用权资产，使用权资产的初始计量包括租赁负债，租赁期开始日或之前支付的租赁款及相关费用等并扣除租赁激励相关金额。鉴于除租赁负债的初始计量外，其他的相关数据不可得，且金额相对于租赁负债金额较小，为简化过程，予以忽略不计，此时使用权资产=租赁负债。

因此新准则下，2018年华夏航空确认使用权资产3，964，037，333.18元，同时确认租赁负债3，964，037，333.18元。华夏航空的资产总计为11，940，834，846.45元，上升50.92%;负债总计为9，816，885，614.40元，上升70.02%，所有者权益不变仍为2，123，949，232.05元，此时华夏航空的资产负债率由之前的72.72%上升至81.92%。可以看出，在应用新准则后，资产负债表将经营租赁所带来的资产负债纳入表内，导致华夏航空的资产负债大幅上升，同时导致了资产负债率的上升9.2个百分点，这意味着华夏航空的偿债能力下降和财务风险上升。因此应用新准则会导致华夏航空的资产负债大幅上升，且其资产负债率的会有显著提高，会恶化企业的融资环境等方面。

2.对华夏航空利润表的影响

鉴于华夏航空2018年上市，无法获得2017年相关财务数据，因此本文计算对利润的影响是基于2018年年报数据，预期对2019年的利润额及其影响因素的影响。原准则下，2018年年报中一年以内应付的租赁金额为2019年应付租赁金额，计入营业成本，即554，831，706.48元。

根据新准则，首先对使用权资产进行折旧。假定飞机资产的折旧年限为我国飞机的平均退役年限14年。其次，根据华夏航空2018年年报，华夏航空的飞机平均机龄为2.85年，飞机的使用年限为11年（14-2.85≈11），但剩余租赁款9年内就可付清，两者取其较短者，因此，假定使用权资产的折旧年限为9年，采用年限平均法折旧，无残值。每年折旧额为440，448，592.58元。计入营业成本440，448，592.58元。其次，本年度应分摊的租赁负债利息费用为172，435，623.99元（3，964，037，333.18[×]4.35%=172，435，623.99），合计612，884，216.57元。

新准则下将原准则下的租赁金额计入营业成本的554，831，706.48元剔除，转变为经营租赁形成的使用权资产折旧额440，448，592.58元计入营业成本，营业成本下降了114，383，113.90元。同时租赁负债摊销到当期财务费用的金额为172，435，623.99元，财务费用将会大幅上升。华夏航空的营业成本有所下降，财务费用大幅上升，总体导致营业利润下降58，052，510.09元。在应用新准则后，华夏航空的营业成本会有所下降，但财务费用会大幅上升，两者总体会导致利润下降。不过考虑到使用权资产折旧额每年不变以及摊销的财务费用会越来越低，因此新准则对营业利润造成的下降幅度会越来越小，对利润的影响类似于采用加速折旧，未来5年应用新准则会导致华夏航空利润下降，之后便会使得利润上升。而且从整个租赁期间来讲，新旧准则并不会造成利润上的差异。因此我们要注意在应用新准则后前几年导致的利润下降所带来的财务风险等负面影响。

3.对华夏航空现金流量表的影响

旧准则下，经营租赁产生的现金流出计入经营活动产生的现金流量，而新准则下。租赁所产生的现金流量计入筹资活动产生的现金流量，但新准则不影响整体现金流量总额。因此华夏航空应用新租赁准则后，会导致2018年经营活动产生的现金流量净额由521，337，391.41元上升至1，076，169，097.89元，增加554，831，706.48元，而筹资活动产生的现金流量净额则由980，920，623.51元下降至426088，917.03元，减少554，831，706.48元，改变了现金流量表的内部结构。从指标来看，在采用新准则后，华夏航空的经营活动获得了更多的现金流量，这对华夏航空的营运能力指标，现金管理能力指标等均有积极影响。

采用新准则后，华夏航空2018年新增加使用权资产3，964，037，333.18元，确认租赁负债3，964，037，333.18元，资产由7，785，025，297.43元上升到11，940，834，846.45元，负债由5，661，076，065.38元上升到9，816，885，614.40元，所有者权益不变仍为2，123，949，232.05元，资产负债率由之前的72.72%上升至81.92%。2019年和經营租赁相关的营业成本由554，831，706.48元下降到440，448，592.58元，新增加相关财务费用为172，435，623.99元，整体导致营业利润下降58，052，510.09元。同时2018年经营活动产生的现金流量增加554，831，706.48元，筹资活动产生的现金流量则减少554，831，706.48元，经营活动产生的现金流量净额由521，337，391.41元上升至1，076，169，097.89元，而筹资活动产生的现金流量净额则由980，920，623.51元下降至426088，917.03元。根据上述分析，新准则的实行除了会提高现金管理能力指标改善外，会使得华夏航空的偿债和盈利能力下降以及财务风险上升，导致对企业持续经营能力的负面看法，恶化企业的融资环境，导致股价不正常波动等方面。

三、华夏航空面对新准则的对策

经过上述分析，我们可以看出采用新租赁准则会对华夏航空的财务报表产生较大的影响，相关财务指标有明显恶化趋势，而且根据相关要求，华夏航空应在2021年1月1日开始执行新租赁准则，因此为了降低执行新准则对华夏航空产生的较大负面影响，我们建议：

1.华夏航空可成立飞机租赁公司，通过与飞机租赁公司签订短期租赁合同，增加租赁次数，将租赁相关的资产负债转移至租赁公司。同时签订租赁期在12个月以内的租赁合同，这就避免了实施新准则后要华夏航空一次性确认大量的资产负债，减少执行新准则对财务报表的影响。

2.鉴于飞机通常是由航空公司定制、涂装等，飞机转让难度较大，一般不会进行转让，因此华夏航空可以将现有的经营租赁逐步转为融资租赁和购买，提前逐步确认资产负债，降低新准则实行对财务报表的影响。

3.和报表使用者积极沟通。财务指标的恶化不是公司经营能力等方面发生了变化，而是新准则的应用，这是不可避免地，会影响整个航空业，大部分航空公司的财务指标都会因此恶化。因此华夏航空应积极和银行、投资者等报表使用者积极沟通，明确这是因为准则改变所导致的航空业都会出现的问题，不应该和以前年度对比，更应该和同行业的其他航空公司做对比。同时，应积极改善目前的资产负债结构，降低成本费用等，来降低新准则带来的负面影响。

参考文献：

[1]财政部.企业会计准则第21号——租赁[Z].2006.

[2]财政部.企业会计准则第21号——租赁[Z].2018.

[3]潘芬.IFRS16对航空公司的影响研究——以中国国航为例[D].北京：北京交通大学经济管理学院，2019：25-32.

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[5]栗琼.IFRS16对我国零售业财报的影响分析——以华联综超为例[J].财税研究，2017（840）：187-188.