摘           要：近年来我国中小民营企业在融资的过程中，经常会受到诸多因素的影响出现困境，不能确保融资效果。在此情况下，中小民营企业应全面分析融资困境的成因，结合问题的发生原因有效分析与研究融资方式，筛选最佳的融资措施，确保可以有效完成融资工作任务，促使中小民营企业的良好发展，使其可以获取到充足的融资。

关键词：中小民营企业;融资困境;成因;对策

中小民营企业在融资的过程中，受到自身原因、银行原因与政策的原因影响，经常会出现融资方面的困境，不能顺利完成融资工作任务，难以满足中小民营企业的发展需求。这就需要在实际工作中结合融资困境的成因，采用有效措施解决问题，拓宽融资渠道，确保可以顺利完成融资工作。

一、中小民营企业融资工作分析

目前中小民营企业在实际发展的过程中，主要采用内源融资方式与外源融资方式。对于内源融资而言，当前中小民营企业中的占比很少，经常会出现内源融资不足的现象，没有充足的资金来源，不能确保融资工作的效果，对中小民营企业的经济发展、建设会造成不利影响。在外源融资方面，主要通过直接与间接的融资方式开展工作，直接融资是利用股票、债务与借贷等形式完成融资任务，属于目前中小民营企业主要使用的外源融资方式。近年来我国的中小民营企业在融资的工作中，虽然已经开始拓宽融资渠道，得到了资金的支持，但是还存在融资困境，不能确保各方面的融资工作科学性与有效性，对中小民营企业的良好发展造成不利影响。

二、中小民营企业融资困境成因

为有效解决目前面临的融资困境问题，在实际工作中应该全面分析困境的成因，便于有效解决现存的问题。具体困境成因为：

（一）企业自身的原因

目前多数企业在融资方面缺乏自我积累意识，实际分配的工作中经常会出现留利不足的现象，尤其在内部利润的分配方面，多数企业都有短期化的现象，未能树立长期发展的观念意识，甚至还会在利润分配方面出现所有利润全部分配到额现象，没有按照自身长远发展需求留下充足的资金。与此同时，由于企业缺乏完善的内部治理机制与财务管理体系，未能制定完善的融资工作方案，在融资困难的情况，难以确保自身有充足的资金。

（二）银行与政策方面的原因

从中小民营企业的融资困境方面来讲，有银行因素与政策因素。首先，由于企业的贷款规模很小，经常会出现信息不对称的现象，缺少充足的固定资产，导致在银行贷款期间，贷款成本过高、低压困难、风险度高等。一方面，中小民营企业在实际发展的过程中，生存的时间很短，缺乏和银行之间相互的业务交流，银行很难全面掌握企业的各种信息，无法准确判断信贷风险。另一方面，企业在自身发展的过程中，缺少充足的固定资产，市场影响力较低，无法为银行贷款抵押足够的固定资产，导致银行为了避免风险问题不为企业提供融资服务;其次，我国的政策对中小民营企业的融资也没有提供过多的优惠、扶持，再加上企业自身的发展规模很小，拥有的资金很少，不能达到上市的要求，很难利用股票形式、债权形式等融资。如果不能从政策方面获取到更多便利与支持，将会导致中小民营企业在实际发展的过程中受到诸多因素的影响出现融资困境，不能确保融资工作的顺利实施。

三、中小民营企业融资困境的对策

中小民营企业在发展的过程中，必须要全面分析与了解融资困境的成因，采用有效措施解决问题，促使企业的长远发展。具体措施为：

（一）企业重视自身的发展

为获取到更多的融资渠道，解决目前所面临的融资困境，中小民营企业应该注重自身发展，积极开展自身建设工作。①企业应注重提升自身的实力，尽可能增加社会信用度，便于获取到更多的融资渠道。之所以企业在融资期间不被银行看中，是因为自身的实力有限，银行提供贷款会增加风险，不愿意为企业提供充足的资金。在此情况下，中小民营企业就应该重视自身的建设，增加信誉度与信用度，降低银行为自身提供贷款的风险，使得银行愿意为自己提供融资服务。企业应该在生产工作中强化改革力度，尽可能增加产品生产过程中的技术含量，营造出良好的发展空间。与此同时，企业还需建设高素质的人才队伍，提升自身的核心竞争能力与发展能力，从根本上增强企业的融资能力。②在激烈竞争的市场环境中，企业要想增加信用度，就必须要从内部入手开展管理工作，制定完善的内控制度与财务审计机制，提升财务的公开化与透明度，保证财务信息的真实性。如果企业有贷款，就必须要按照时间要求还款，不可以出现拖欠的现象，提升自身的信用度，增加融资的机会。③企业在实际工作中应该强化财务管理的工作力度，创建出更多的融资渠道，形成良好的融资支持。一般情况下，银行在为企业提供贷款的过程中，会全面考察企业的财务管理能力，如果缺乏完善的财务管理工作体系，将会导致企业的融资受到影响。在此情况下，中小民营企业应该制定完善的财务管理工作机制与模式，提升自身资金利用率，遵循节约工作原则，合理分配资金，不可以出现盲目运用资金的现象，保证在合理开展财务管理工作的情况下，获取到银行的信任，拓宽企业的融資渠道。

（二）解决银行方面的融资困境

在中小民营企业发展的过程中，为有效解决融资困境，应该从银行方面入手，争取到更多的银行融资机会。①应该注重改变银行对企业的偏见，建议银行可以调整信贷制度，不再忽略中小民营企业，而是为企业设置针对性的信贷服务，创建完善的信用评估机制，重点考核企业的技术水平、管理工作效果等等，这样不仅能够解决银行方面的融资困境，还能促使我国中小民营企业的良好发展。②企业应该争取银行在政策方面给予支持，提升银行的服务积极性，在此期间中小企业可以适当地提供利率的补助，通过各方面的措施提升银行借贷积极性。中小企业在银行提供贷款的过程中，也应该努力不出现坏账现象、风险问题，在提升自身信用度的同时，展现出自身的诚意，为后续争取到更多融资服务夯实基础。

（三）强化政府的扶持力度

为有效解决中小民营企业的融资困境，应强化政府扶持力度，健全法律制度、担保体系，为中小民营企业的融资发展提供帮助。首先，建议政府部门完善相关的法律制度，为企业营造良好的融资环境氛围，通过健全的法律制度与政策内容，细分法律元素，规范市场内部环境与外部环境，在促使市场均衡发展的情况下，形成企业融资方面的支持，促使中小民营企业的良好发展。其次，应该制定完善的担保体系，通过担保方面体系的改革优化，积极借鉴国外的成功经验，为信用度较为良好的企业提供担保，降低市场准入门槛，为中小民营企业提供更多的融资帮助。

四、中小民营企业融资方面的建议

（一）把握融资时机

企业在融资的过程中应该把握融资的时机，考虑自身的内部情况与外部环境，筛选最佳的融资措施。首先，由于企业在融资工作中外部环境具有复杂性与多变性的特点，所以应该制定超前预见性的决策方案，全面分析国内外的利率信息、汇率信息，掌握国内宏观经济现状、货币与政策情况等等，准确预测对自身融资不利的条件，抓住有利的条件，把握到融资的最佳时机，确保融资的成功性。其次，企业应该全面分析各种融资方法的特点，按照企业状态针对性制定融资决策方案，确保有效完成融资工作。例如：如果企业处于种子期阶段，融资风险较高，在此情况下就可以利用技术产品研发形式，申请创新基金的支持，向政府部门申请无偿补助的支持，这样可以获取到更多融资机会。如果企业处于创建期的阶段，就可以申请创新基金投资，争取战略投资，拓宽融资渠道。如果企业处于扩展期的阶段，就可以将银行、商业信用与股权等融资方式有机整合在一起，尽可能降低融资风险，提升自身的信誉度。如果企业处于成熟期的阶段，就可以利用银行融资、股权与债权融资等方式，争取到更多资金的支持。

（二）采用多元化的融资方式

建议中小民营企业在自身发展的过程中，采用多元化的融资方式，拓宽融资范围与渠道，确保有效完成融资工作。首先，可以将融资期限与融资方式相互整合，按照期限划分融资，将其分成短期与长期两种形式，按照融资用途采用相关的措施。企业在制定决策方案的过程中，应结合资金用途筛选出最佳的融资方法，如若融资用在流动资产方面，就可以结合流动资产的周转快特点、变现容易的特点等，采用商业银行贷款方式与短期贷款方式。如果融资用来购买固定资产，由于占用时间很长，就可以采用长期贷款融资方式、股票融资方式等。其次，适当地放弃自身控制权，获取到更多融资，例如，在债权融资的过程中，可以和股权融资方式相互对比，由于股权融资会导致股东的控制权被削弱，债权融资会增加企业的债务，所以，应该衡量两种方法之间的关系，确保在合理融资的情况下，适当放弃自身控制权，获取更多的融资机会，不仅可以拓宽企业的融资渠道，提升各方面的融资工作效果，还能转变当前的工作现状，抓住中小民营企业发展过程中更多机遇。

结语

近年来，在中小民营企业实际发展的过程中，受到诸多因素的影响经常会出现融资困境，不能确保有效融资。而中小民营企业的融资困境成因，涉及企业自身原因、政策原因与银行原因，在此情况下，企业就应该做好自身的建设工作，不断提升自己的信用度，健全财务管理体系、融资战略机制、融资决策制度等等，同时建议银行改变观念，政策部门给予政策支持，健全担保体系，为中小民营企业提供更多的融资支持，这样在企业自身努力、外部支持的情况下，就能够有效解决融资困境，促使企业的良好发展。

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作者简介：

林星（1998.7-  ），男，汉族，贵州贵阳人，本科，研究方向：经济学。