吕昌言

摘 要 近年来利率市场化利率不断升高，相应我国金融行业也在不断提升开放程度，各个银行之间的竞争力与日俱增，商业银行应当充分意识到积极建立一个完善的内部资金转移定价机制的重要性。本文充分参照我国商业银行经营发展的实际现状，对商业银行经营发展内部各个方面的内容审视内部资金转移定价的实际应用效果，最后提出了商业银行内部资金转移定价的相关措施，以望参考。

关键词 商业银行 内部资金转移定价 相关研究

一、前言

现阶段我国社会经济水平快速发展，商业银行经营发展过程面临着更多的挑战与风险，纷纷对自身管理的方式以及理念进行创新与优化，采用内部资金转移定价的方式进行管理，保障自身的内部管理水平的得到显著的提升，保障商业银行实现自身的经济效益[1]。要积极的建立一套切实可行的资金转移定价机制，保障商业银行经营方展过程中各种风险能够得到有效的规避。在进行内部资金转移定价的过程中，通常情况下并不会出现资金流动的情况，在确定资金的价格工程中通过内部资金转移定价系统实现并进行内部核算。银行通过对资金进行统一的调配，促使利率、金额、币种以及期限等多种资金风险的都统一的有效管理，提供科学的参考依据保障绩效考核以及产品定价等工作的顺利开展。

二、内部资金转移定价的作用

（一）促使商业银行利率风险管理水平得以提升

在过去的很长一段时间内，我国商业银行的发展都需要面对各种经营风险，其中利率风险就是十分重要的内容，其次还包括信用风险等问题。通过适应内部资金转移定价模式之后，商业银行能够从内部机构中将利率风险分离出来，银行中各种资金管理的业务能够得到充分综合。在发生每笔业务的同时，商业银行都能够通过内部资金转移定价体系锁定业务的收益，市场利率的变化并不会对其产生影响。信用风险管理由分支机构主要负责，保障且可以集中精力开展银行的市场拓展，充分挖掘潜在的客户。银行内部市场风险则由总部的资金部门进行管理，积极利用各种现代化手段，提升风险管理的质量，规避利率风险以及信用风险，充分保障商业银行稳定发展。

（二）为商业银行产品定价提供重要的数据支持

只过去，商业银行为了推出自身的产品。需要形成一个相对明确的成本以及效益标准，因此会出现产品之间有很大价格差别的问题产生。在现代化市场变化迅速的发展模式下，这种传统的管理模式明显不能够满足商业银行的发展需求。因此，相关部门应当积极应用内部资金转移定价体系，若在此基础上加上信用预期收益、费用分摊以及风险溢价等内容就能够合理的定价银行的产品。

三、内部资金转移定价

（一）单一资金池模式

单一资金池是商业银行内部资金转移定价模式最初级阶段的形式体现，不同存款部门面向社会筹集的资金能被该模式进行整合，进而形成一个属于银行内部的资金池，面向资金使用部门以这种价格进行出售。这种办法具备简单易行的优势，对于商业银行的负债制约资产有着良好应用效果，但是这种单一资金池的模式同样也具备一些缺陷，其自身在定价的过程中难以充分反映银行不用业务背后资金真实的使用价值，难以保障商业银行整体价值的优化。

（二）多重资金池模式

应用多重资金池模式的过程中，银行需要充分参照资产以及负债的不同特征，在进行资金分类的过程中需要同时参考到期日、利率敏感性以及流动性等多种特征，进而设计一种能够适应多种情况的资金池。每一个资金池都有相应的资产以及负债与之相对应，整个资金池中利率波动、负债期限以及资产期限更因素的特征都大致相同[2]。

四、内部资金转移定价在商业银行中的应用

（一）内部资金转移定价在产品定价中的应用

充分保障商业银行内部资金转移价格的合理性才能够更加明确地反映出银行内部资金的筹措成本，将资金的价格真实地反映出来，进而提供科学的依据以供商业银行开展各种定价工作[3]。现阶段我国商业银行在应用内部资金转移定价的过程中通常都会采用期限匹配模式的定价方式初步确立内部资金转移定价形式。在开展期限匹配模式的过程中，银行需要对自身产品进行分组，并且还需要根据自身的实际情况制定一个真实FTP曲線。

这里所说的FTP曲线是一种虚拟化的表达形势，其能够将银行资金转移间隔以及资金期限之前的关系明确的用函数的关系进行体现。这个曲线中还包括资金提供方资金收益曲线和使用方需要支付的曲线。利用该曲线，对银行中相同特征以及相同定价方式的产品进行分组就是所谓的产品分为，现金流特征以及重定特征是在对产品进行分组过程中需要充分参照的两方面因素。所谓的重定特征就是指针对金融产品的利率水平进行重新确定，因此仅仅利率相对固定的产品。同时合同到期的时间就是重定期限到期的时间。其次，相同重定价格在特征产品中往往会出现现金流向不同的情况发生，因此实际收益也会出现不同，因此银行需要重新匹配自身的不同资金成本以及资金收益。

（二）规避风险

经营风险一直是商业银行经营过程中避免不了的问题之一，在内部资金转移定价的基础上，银行能够更加明确的锁定存款以及贷款业务的利息收入情况，更加明银行存款以及贷款业务发生过程中每一项业务能够收获的相关利润，有限避免在利率变化对利润产生影响的情况下会受经营风险的影响，保障商业银行能够获取更加稳定的收益。只有这样，商业银行才能够充分发挥自身的优势，用更低的成本支出吸收社会上的资金，提升贷款业务的吸引力，保障银行经营利润稳步提升，经营过程中资金的流动性以及利率风险则能够有效规避。

（三）绩效考核

在过去的很长一段时间内，我国银行进行内部考核都是通过账面上的利润进行评价，相较统一的评价指标以及评价机制并没有明确，其自身的绩效考核工作严重缺乏有效性。而在内部资金转移定价的基础上，银行内部能够更加合理公平的进行资金成本核算，真实地反映出银行各个部门的净利润值，从中剥离期限错配收益，并将各种数据情况向总行反映，这种核算方式能够将商业银行穿有的利润贡献格局打破，形成一种明确合理的绩效考核方式。最后，站在经营者的角度而言，在开展内部资金转移定价之前，存贷款之间的利息差是银行获得利润的主要形式，其不仅要大量的吸收存款，还应当积极的考量怎样快速地将吸收的存款以贷款的形式放出，从而也导致自身的经营方向以及经营压力在不断加大。在实行内部资金转移定价之后，分行的每一笔资产以及负债义务都会产生利润，两者之间没有任何的联系。商业银行原本的经营方式也会因为这种变化而产生变化，银行则可以集中精力开展各种存贷款业务，资金平衡的问题不用过于担心。

五、结语

现阶段商业银行之间的竞争不断激化，为了谋求更多的经济效益，很多银行对自身的业务规模十分重视，甚至不惜牺牲经济效益，在市场竞争中采用非理性的价格进行竞争。因此，建立内部资金转移定价体系能够保障各个商业银行对自身各项业务资金成本的管理提供相较明确且准确的数据参考标准，对于自身的各项业务，商业银行应当进行正确的引导，充分考量自身的战略发展目标，在经营的过程中坚守综合收益以及风险相对称的原则，充分发挥自身内部各个部门的特长，迎合时代的发展与变化，提升自身的经营水平，保障商业银行能够在激烈的市场竞争获取良好的经济效益。

（作者单位为中国银行苏州分行）

参考文献

[1] 黄翠玲，林昕.海南省商业银行内部资金转移定价机制（FTP）的现状、存在问题及对策建议——以X行海南省分行调研为例[J].经济研究导刊，2018（033）：79-82+88.

[2] 戴光明，刘斌.商业银行内部资金转移价格制定和实现机制的设想[J].新疆金融，2016（11）：17-19.

[3] 费笑松，邵帅，王玉屏.商业银行内部资金转移定价理论的应用研究[J].金融会计，2016（6）：35-41.

[4] 霍素娟.关于内部转移价格的研究——浅析商业银行内部资金转移价格制定问题[J].内蒙古科技与经济，2017（14）：11-12.

[5] 白雪峰，宋云智.农村商业银行内部资金转移定价机制的探索[J].华北金融，2019（007）：44-46.