吴亚辉

[摘 要]本文首先介绍有关农村金融理论;其次以理论为基础说明农村产业金融在具体实践开展中出现的问题;最后研究现代农业五种创新业态的金融支持路径，包括金融支持规模化大田种植业、现代温室、集约化的饲养场、特色种养业和休闲观光农业的金融支持路径。

[关键词]农业现代化;金融支持;乡村振兴

[中图分类号]F327 [文献标识码]A

2019年中央一号文件指出实施乡村振兴战略的总目标是农业农村现代化。农业农村现代化的经济基础是乡村产业的振兴与发展，产业振兴离不开金融的支持。积极系统探索中国农业现代化的金融支持路径将有利于乡村振兴战略的更好推进与实现。

1 农村产业金融理论与实践介绍

1.1 农村产业金融的三种理论介绍

1.1.1 农业信贷补贴论

农业信贷补贴论是指以信贷供给优先为理念的农村金融战略指导下的农村金融理论。其基本内容为：村民以及低收入贫困群体因满足生活必需之外的可储蓄资金较少，因而导致农村可能出现中长期资金短缺问题。因农业生产具有的本身特征 （如因自然灾害出现的不确定性而导致的收入不稳定性、生产效益较低等），商业银行因信息不对称而出于保证资金收益性及安全性的需要，则很少或拒绝为农业生产提供贷款。为持续发展农业生产，使农村低收入群体脱贫，政策性银行与商业银行在农村的分支机构和当地信用合作组织应将大额中长期低息资金投放农村。

1.1.2 农村金融市场论

农村金融市场论因其是规范分析与实证分析相结合的理论，所以逐渐替代农业信贷补贴论成为主流。

其基本内容有两点：一是利率市场化使农村金融机构弥补其正常经营成本，赚取适当的利润;二是利率市场化会对村民储蓄产生内生激励，导致农村金融机构不会过度依赖于外部资金。

1.1.3 不完全竞争市场理论

该理论内容是指发展中国家的金融市场是不完全竞争的，金融机构由于信息不对称无法对借款人的详细情况进行掌握跟踪。由于市场存在因自身原因而失灵现象，如果完全抛开政府依赖市场机制配置资源，则在一定程度上培育出的社会所需金融市场是不健全的。为了抑制市场失灵，政府应厘清服务边界，恰当介入金融市场。

综上所述，本文认为传统农业金融理论在我国农业发展现阶段仍具有一定指导意义，但仍需结合不断变化的实际进行自我更新。

1.2 农村产业金融的实践问题

1.2.1 农村金融供需双方信息不对称

一方面是貸款时双方信用信息不对称，我国农村因为地理空间分散，村民人数过多，因而搜集每个村民的信用信息成本极大，这在一定程度上阻碍了农村信用体系建立。虽然普惠金融在一定程度上能缓解信息不对称现象，但是这种缓解的效力因农村数字设施的低普及而尚未发挥巨大作用。另一方面，金融机构缺乏持续深度调查，对贷款后的资金用途是否符合规定以及借款人的信用变化也未建立跟踪机制，因而当出现坏账风险时未能提前消除风险。

1.2.2 金融风险补偿机制不完善

风险补偿机制的不完善体现在两个方面：一是农业保险的理赔制度不健全，因补偿标准未细化，因而可能产生当农民要求理赔时，保险公司出现道德风险。即使保险公司理赔，但由于补偿损失额度低，导致村民收入依然不稳定，自然而然还贷能力受影响。二是农产品期货市场运行不完善，尚未形成农产品期权及互换市场，导致农产品风险分散及补偿机制还有很大提升空间。

1.2.3 农村居民的金融素养相对较低

一方面，村民严格遵守金融契约的意识弱，相比于城市居民而言缺乏金融规则精神，道德风险时有产生。另一方面，农民的理财教育水平低，农业产业投资思想薄弱。农村本地产生的高学历金融人才和企业家涌入城市，留守人员金融教育水平相对低，理财思想保守，接受新概念的能力弱。

2 现代农业五种创新业态的金融支持路径

为解决上述实践问题，本文基于乡村振兴视角探索中国现代化的金融支持路径。用规模化大田种植业、现代温室、集约化饲养业、特色种养业、休闲观光农业等现代农业五种创新业态来反映中国农业现代化。

2.1 金融支持规模化大田种植业路径

由于规模化大田种植业具有机械化程度高、信息化程度高的特点，本文认为可探索如下两种金融支持方式。

2.1.1 政府产业基金引导带动民间资本投入

加强农业信息化建设面临的资金需求量极大，单靠民间个体资本无法形成优势，因此建议政府设立大田种植业产业引导基金，带动民间资本注入大田种植业产业链建设与信息智能技术改造上来。

2.1.2 利用股权建立产业链利益共同体

以股权为手段，建立大田种植产业上下游利益共同体能充分调动参与各方的积极性，有利于形成资金与产业发展的良性循环。由于大田种植业产业链资金投入大，并且基础信息系统等设施建设等方面的费用高，加之农民因成本较高不愿意进行单独投资，也缺乏相应的金融素养，因此需要政府加大资金补贴，折算为一部分股份且需加快种植业信息服务队伍建设，农村合作社里的农村经纪人、种植农民、种植业龙头加工企业和销售企业都可以以自己的劳动与资本参与到股份里面，实现各自利益。

2.2 现代温室的金融支持路径

现代温室一个不同忽视的问题是前期投入成本很大，据调查一亩地普通温室建造的边际成本大约是两万元到五万元，一亩设施齐全的智能科技温室为十几万到几十万不等，因此研究针对现代温室的金融支持就变得必要。

2.2.1 前期探索众筹模式建立现代温室

由于现代温室前期投入量较大，本文认为可尝试以众筹方式建立科技温室，由于所产蔬菜花卉等产品不同于小麦水稻等低附加值产品，所以当地农民的参与性较高，因此可通过村委会宣传讲解温室大棚的好处而动员村民们提供劳动资本等要素，合理进行生产要素股份化折算，集众人的力量建立起现代温室。

2.2.2 中后期可利用多种融资方式

在现代温室发展中期，面临科技的投入、产品的生产、销售的渠道范围等问题，当地村民众筹方式不足以支持大额款项需要，因此可尝试利用建造好的现代温室作为抵押物进行中长期商业或政策性贷款，结合使用政府相关优惠政策。此阶段可持续的方法是成功变现所产农产品，进而提高内部融资能力。

2.2.3 集约化饲养业的金融支持路径

集约化的饲养场前期投入资本巨大，成本随饲养场规模的扩大而增加，往往由资金实力雄厚的大企业联合其他企业共同投资，这一阶段主要依赖自身金融资本积累来进行基地建设。在中后期，随着规模报酬递增及范围经济带来的巨大效益而使销售收入大幅增长。由于饲养场的蛋鸡属于活性农产品范围，因此要注意增加畜牧大病灾害的保险投入，有效降低禽流感等疾病的傳播致使基地产生巨大损失。现阶段国内的以鸡蛋期货和猪肉期货为代表的畜牧产品期货交易量较小，因此建立大宗畜牧产品期货交易所将有助于集约化饲养业的进一步发展。

2.3 特色种养业的金融支持路径

2.3.1 建立“N+1”金融利益连接机制

“N+1”利益连接机制是指以一个公司为基准，用好订单劳务、股份、租赁服务联结纽带，帮助一个贫困户提供产前、中、后服务，创造打工就业机会或以其土地入股参与到公司经营中来。公司的形式可以为农村电商、合作社、特色种养业示范基地、龙头企业、家庭农场大户等。公司通过公开发包或承包经营使流转土地的村民在获得分红收益、租金收入时也能去企业工作，获得工资性收入，以多种渠道带动贫困村民脱贫。

2.3.2 村集体自助资金供给并合理搭配长短期资金

村集体可以投入集体资产配套到特色种养产业基础设施且可尝试配套提供一些免息资金给予自种自养的村民来激励他们致富。由于动植物生长周期的不同，可以通过设计好长短期利润流出入机制来使特色种养业实现资金良性循环。如鸡鸭的短期收入流出入与牛羊的长期资金收益流出入进行期限匹配以降低流动性风险。

2.4 休闲观光农业的金融支持路径

2.4.1 引入外来资本自主经营

由于休闲观光农业一般以村为单位，规模稍大一点则以乡为单位，因此村民利用自家房屋改造成民宿并不需要花费高额成本。但对于知名的乡村休闲观光基地，因游客的络绎不绝则需要建造新民宿，一般成本为千万以上，可尝试不断引入外来资本，在现有的资源禀赋基础上建立集民宿、风景、体验于一体的田园综合体项目。

2.4.2 鼓励多种内生生产要素入股

有志于休闲观光农业的创业者可以与村民商议，将土地集中利用，实现规模集约化经营，可以带动林下经济、农旅产业发展，村民利用资金、土地、技术入股等多种形式实现再就业，实现收入增长。

[参考文献]

[1] 王姣，马国温，姚爽.中国农村居民金融素养现状及提升研究[J].农业经济，2019（03）.

[2] 张红宇.探索中国特色农业现代化道路[N].粮油市场报，2019-05-18（B03）.