祁伟帅

摘要：随着我国市场经济的不断发展，我国国内很多银行已经设立了自己的子公司，例如2017年12月28日，交通银行中的交银金融资产投资有限公司获准开业，银行子公司的成立对我国金融市场的发展可以起到积极的推动作用，然而面对日益复杂的金融业务，银行子公司需要对自身的资产管理能力进行不断的提升和转型。本文从银行子公司的基本理论出发，分析了银行子公司资产管理能力的不足之处，并提出了几点银行子公司资产管理能力的构建和转型的建议，目的在于提升银行子公司的综合竞争实力。

关键词：银行子公司;资产管理;构建;转型

一、银行子公司概述

银行子公司是依法注册成立的法律实体，它的全部或大部分资本由母行所拥有，母行对其享有控股权。但与分行不同，银行子公司在法律上是独立于其母行的经济法律实体，它拥有自己独立的资本，具有独立的资产和负债，可以独立以自己的名义从事经营活动，自负盈亏，并以自己的名义起诉和应诉。其对外承担债务的责任也以其全部资产为限，一般与母行之间不存在连带责任关系。

银行设立子公司的重要作用体现在以下三点上：其一，有利于银行缩短业务链条，减少“通道成本”;其二，只有在风险隔离的前提下，银行才能真正走向直接融资的主战场，脱下银行自身资产负债表和监管指标的“包袱”，进行资金配置，支持实体经济发展，有利于银行在金融市场地位的进一步提高;其三，通过设立资管子公司，商业银行可以直接将表外银行理财接入资管子公司发行的资管产品，无需再为寻找优质资产对接银行理财而诉诸通道和委外等具有监管套利性质的同业业务，这有助于表内外的风险隔离，减轻商业银行对同业业务的依赖，引导同业业务正本清源，回归流动性管理和信用管理职能。

二、银行子公司资产管理能力的不足

（一）内部运营体系不明确

银行子公司在设立初期，资金的来源渠道比较狭窄，不能满足投融资等相关业务发展的需要，还要与母行保持一个有效的联动机制，同时销售渠道比较狭窄，在短时间内不能实现全覆盖的销售网络，特别是在市场竞争日益激烈的经济环境中，不能与生命周期较成熟的资产管理公司和基金子公司相竞争，还要在母行的大力支持下才能够正常的运作。

（二）欠缺专业化的研发困队

银行子公司资产管理能力提升和转型需要以母行为依托，需要有较强的市场适应能力和创新能力，这就需要专业化的研发团队来提供综合性的金融服务，然而在银行子公司设立初期，人才配置管理体系还不够完善，例如招聘人才、考核人才、职位晋升、薪酬设计等流程还有待于完善，并没有制定出科学合理的激励奖罚制度，一些银行子公司研发新产品的能力还有待于提升。

（三）缺乏扩展和维持客户资源的能力

因为银行子公司设立时间较短、反应能力不快等原因，运营系统不能对客户的信息资源进行全面的掌握，因此严重影响到扩展和维持客户资源的能力，特别是对于一些中小银行子公司，虽然在个人业务产品的规模和定价方面有一些优势，但是在产品布局、设计和销售方面的能力却不高，只能提供客户的风险和收益信息，不能在市场竞争中获得较强的竞争优势。在银行子公司设立之后，虽然在短时间内能够得到母行的客户资源，但是却很难获得本行以外的客户资源和维持现有的客户资源，以及挑选优质客户和挖掘新型产品，利用大数据技术扩展客户资源的能力还相对较弱。

三、银行子公司资产管理能力的构建与转型

（一）构建科学的风险防控系统

银行子公司从实际看是一个独立的经营主体，因此在资产管理能力的构建和转型方面，要构建一个科学的风险防控体系，就要构建一个以组合为主的全面、科學的风险管理系统，在构建的过程中要坚持“风险自担，收益自享”为原则，一方面银行子公司要以稳中求进为基础，加强与母行的风险偏好一致性，虽然现在子公司能够独立经营，但是在风险偏好方面并不能与母行风险控制框架相脱离，因此银行子公司要全面提升自身的管理、研究能力。现阶段在大数据快速发展的市场经济背景下，需要对科技系统进行不断的探索，建立起实时全面的客户信息数据库。当遇到防控风险不足的新建公司，就要与母行共同建立起防控风险的数据传输系统，认真研判客户和市场的相关信息。

另一方面银行子公司要对风险防控模型进行确定，明确防控风险的标准，在未来会提供一些综合性的金融服务，既包括了信贷产品，还会涉及到例如债券等流动性强的投资产品，也包括地方政府融资等流动性不强的产品，因此银行子公司需要根据不同的产品类型，采用不同的防控风险模式，第一要借鉴同行业防控风险模型，第二要提升自身自建开发防控模型的能力，坚持内部创新与外部引进相结合，构建以控制风险委员会为主要核心的三级控制风险体系，明确自建防控风险模型的特点和步骤，充分利用金融科技的力量，采用自动化系统来看防控风险，在每一个资管环节中都要进行风险管理。

同时，银行子公司需要实现风险数据信息的整合，把握同业之间的风险关联性。因为资管子公司创建时间较短，IT技术和风控系统管理能力还有局限性，难以全面掌握客户的信息，在客户资源扩展和风险预警方面还存在困难。

（二）构建人力资源配置体系

银行子公司资产管理能力构建与转型的过程中需要比较充足的人才储备，在大数据时代下随着理财业务的不断融合，人力资源可以对银行子公司业务的成效起到重要性的作用，因此银行子公司需要组建一支较强的研发团队，主要可以从以下几方面人手构建一个科学的人力资源配置体系：

首先，根据银行子公司的发展特点和阶段，构建一个内外兼容的配套人才激励体系，目前大部分商业银行人员面临较大的竞争压力，银行子公司中面临从业年限较长人员流失的问题，同时部分优秀人才还要面临较多的考验，在成立银行子公司之初，营销和产品开发系统也处于发展阶段，因此需要大量的人才来开发和支撑研发体系的顺利进行。在招聘人才方面，要借鉴同行业银行子公司的先进经验，采用区域选拔与母行驻派相结合的方法，这样在同行业中选拔人才可以促进地区特色与产品服务相匹配，为银行子公司引进新鲜的血液，有效推进新产品的研发。同时可以充分利用母行人才以往丰富的业务经验，在子公司业务创新需求下，求稳把关，为建立与母行整体经营框架相一致的产品研发体系出谋划策。

其次，在构建人力资源配置体系的过程中需要引入科学的激励机制来进行支撑，这样能够为优秀人才提供一个合理的绩效考核体系和晋升通道。银行子公司需要构建全面科学的激励考核机制，考核的指标要全面，定期将考核结果公布，这样就能够调动起员工的工作积极性。

再次，坚持求同存异的基本原则，组建一支高效胜任能力较强的研发队伍，由于新设立的银行子公司采用区域选拔和人才驻派相融合人才管理机制，会导致风险偏好、工作风格和文化理念等方面存在着较大的差异，因此银行子公司需要从母行战略定位出发制定科学合理的规章制度，营造出良好的市场竞争文化氛围来提升研发团队的凝聚力量。为了调动起员工的创新思维和潜力，营造出灵活、宽松的研发氛围，银行子公司要充分遵守市场规律，从内外部人才引进的特点出发，制定出不同的激励奖罚方式，不断开发和整合研发成员的新思维模式。

（三）构建良好的组织框架

在设立银行子公司之后，能与银行之间形成一个比较独立的法人主体，设立之前的人员、部门会从母行中脱离出来，因此銀行子公司会遇到从平台设计到客户服务，从内部结构到业务融合等企业重塑的问题，因此银行子公司为了提升资产管理能力的构建和转型，就要构建一个良好的组织结构。在组织框架的整体构建方面，银行子公司应该充分的借鉴现有基金子公司比较成熟的运营框架，主要包括风控、业务、投研等部门，业务发展的职能主要包括的部门有营销部门、销售部门、客户服务部门等，银行子公司在现有职能框架的基础之上，要理清以下两种关系：母行的联动关系、与同业部门的协调关系。设立初期，资管子公司的业务经营仍将依赖于母行的资源，因此必然要重视母行管理机制在运行模式中的重要作用，组建专项职能部门负责和母行业务部门、分行的合作，加强各部门之间职能的协调和资源的配置。

同时银行子公司也要通过搭建一个平台来提升自身的资产管理能力，平台是指借鉴国外同类型子公司的成功经验，银行子公司的发展定位必将是一个比较开发的综合性服务平台，并不能简单的局限在单个客户和产品，应该根据市场实际需要，在适当的时机引入第三方的产品，为客户提供更多元化的服务和资产产品。在平台搭建的基础上，银行子公司要实现服务客户的全面覆盖性，不仅包括保险、中小金融企业等机构客户，而且可考虑行内高净值私人客户，为其提供相关投资建议与服务。同时，通过产品与客户的联动，形成真正的从资产管理到融资、融智等综合金融服务平台。

四、总结

综上所述，银行子公司的成立对于银行等金融机构的发展可以起到重要的推动作用，因此银行子公司需要从自身实际情况出发，及时发现现阶段资产管理能力中的不足之处，采用科学合理的方法来提升资产管理能力，加快资产管理能力的转型升级，提升银行子公司的财务管理水平。

参考文献：

[1]山东银监局课题组，艾建华，崔玉平商业银行资产管理业务发展转型及监管研究[J]金融监管研究，2015（03）.

[2]任仁.国内商业银行资产管理业务投资运作研究[J].财经界（学术版），2015（21）

[3]陈一洪浅析国内银行理财业务：发展现状与策略分析[J]西南金融，2015（11）