胥慧敏

【摘要】本文主要回顾了内部控制信息披露的研究现状，从内部控制信息披露的现状出发，对影响内部控制信息披露的内外部因素进行分析，最后进行文献评述。

【关键词】内部控制;信息披露;文献综述

一、引言

一直以来，内部控制都是学术界广为关注的话题。经济不断发展，社会各界也在高度关注上市公司的内部管理状况，然而，进入21世纪，安永破产，世通造假，奥林巴斯财务作假，银广夏会计做账造假，四川长虹巨额应收欠款，麦考林披露虚假财务信息，万福生科财务造假，紫光古汉虚报利润等一系列财务丑闻陆续暴露出证券交易市场上各类上市公司的内部控制弊病。内部控制薄弱和内控信息披露不透明已在目前上市公司中产生一系列财务问题，使其陷入经营困境，更使众多投资者面临巨额损失。为了加强和规范企业内部控制，提高企业经营管理水平和风险防范能力，促进企业可持续发展，于2006年7月15日成立了企业内部控制标准委员会。财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会于2008年和2010年联合发布了《企业内部控制基本规范》以及《企业内部控制配套指引》。由于，对企业内部控制信息披露问题的研究尚不多见，为此，进一步研究内部控制信息披露问题迫在眉睫。

二、内部控制信息披露现状

国外在内控方面的研究起步较早，在1994年，内控信息披露还处于自由披露阶段时，国外上市公司就已经具有较强的对外报告内控设计和执行情况的动机，如Ragahunandan、Rama统计《财富》杂志公布的topl00企业的内控信息披露情况，有80%进行披露。此外，Hermanson认为，上市公司不论以何种形式对其内控设计和执行情况进行对外报告都能显著改善公司的内控构建，但通常内部控制信息的自愿披露比强制披露更能促进内外部信息使用者据此进行正确的决策。在出现一系列财务舞弊事件后，国内学者才开始重视上市公司内控信息对外报告情况这一问题，因此，国内在内控相关方面的探索滞后于国外。总体来说，国内企业主动对外报告内控信息的动机较弱，但有逐年上升的趋势。2006年上交所和深交所先后出台两个指引，但是杨有红、汪薇指出当前上市企业主动对外报告内控信息的动机不足，并未有效执行指引规定，内控自我评估和外审机构的评估也缺乏统一标准。

三、内部控制信息披露影响因素研究

（一）内部影响因素

林斌（2009）的研究发现，内控资源充裕、成长快、设置了内审部门的公司更愿意披露内部控制信息。李少轩等（2009）认为股权结构是对内部控制信息披露影响最显著的因素，股权越集中的公司，大股东对公司的控制能力越强，大股东越有能力和期望要求受托人披露内部控制信息，越倾向于对内部控制信息进行披露。宋晓文（2012）采用虚拟变量的方法研究了公司特征对内部控制信息披露水平的影响，发现盈利能力越好的公司越倾向于对外披露内部控制信息。吴翩鸿（2012）研究发现金融行业的公司更倾向于披露内部控制信息，并且质量较高;而上市年限越长的公司，详细披露内部控制信息的意愿越低。王环环等（2010）认为财务杠杆系数较大的上市公司负债水平较高，在披露信息时需要满足债权人对信息的特殊需求。

（二）外部影响因素

雷鸣（2011）基于逻辑回归分析的方法，研究发现，出具无保留审计意见的上市公司的内部控制信息披露情况明显好于出具其他类型审计意见的上市公司，被证监会出具特别处理上市公司（即sT公司）对内部控制信息披露程度影响显著，且呈负相关。宋晓文（2012）进一步研究发现，公司是否聘请四大会计师事务所对内部控制信息披露水平无显著影响。赵阳（2013）从法律监管缺位的角度进行研究发现，很多上市公司没有遵循信息披露的相关规定，但并未受到实质性处罚，这在一定程度上纵容了上市公司继续漠视相关规定，继续假披露、少披露甚至不披露内部控制的相关信息。可见，影响内部控制信息披露的因素很复杂，我国学者研究内部控制信息披露的影响主要从公司治理层面人手，还没有全面深入的研究。研究成果多根据理论分析得出，缺乏具体的实证研究验证。由于我国内部控制信息披露质量不高、样本选择受限制等因素，难以解决变量之间时序性、内生性等问题，导致不同学者对公司规模、财务杠杆系数等因素的影响效果得出了不同的结论，尚未形成统一的权威性观点，还需要进一步的研究探讨。

四、文献评述

上述文献回顾将国内外关于内部控制信息披露相关研究的文献进行了梳理，发现国内外学者对于该领域的研究侧重点有所不同：由于国家政策不同，國外对于内部控制信息披露的数据资源较国内要更为丰富，导致国外学者对内部控制信息的披露的研究在研究上较国内学者更为深入。国外主要从内部控制缺陷披露的角度进行研究，对影响内控缺陷披露的因素、该披露对企业的影响，以及市场反应进行了深入的解析。而国内正处在强制性发布内控报告的起步阶段，所以国内的研究大多处于研究内部控制信息披露的总体现状，以及内控信息披露的改进方案。

影响内控信息披露的因素较为繁杂，从目前的学术成果看，国际上学者尚未就各项因素对内控信息披露的影响形成统一观点。因此，未来需要增强这方面的探索，在一个广泛的基础上统一内控信息披露的影响因素，完善理论界在内控方面的学术成果，进而在实践中构建更为全面、完整的。由于我国资本市场的不完善，信息披露的质量不高，很多研究还处于理论分析阶段，实证研究只是对数据进行表面的相关性研究，缺乏内在深层的探讨。同时，实证研究的数据选取等还存在着诸多局限，研究方法比较单一，难以解决变量之间的内生性、时序性等复杂问题。总体来看，目前实证研究的广度和深度都还有待拓展，值得更进一步研究和探讨。