廖 强

（江西财经大学，南昌330013）

存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或仍然属于生产过程，或在生产或提供劳务过程中将要消耗的材料或物料等。存货属于流动资产，是企业资产的重要组成部分，其内容包括原材料、产成品、包装物、低值易耗品等。存货计价方法的选择对企业期末存货的价值以及发出存货的价值产生直接的影响，进而影响企业本期的经营成果、现金流量、税收等诸多方面，因此存货计价方法的选择恰当与否会对企业产生重大而广泛的影响，甚至可以说存货计价与管理关系到企业能否正常运营和平稳发展。

一、存货计价方法分析

存货作为一项流动资产，在企业的持续经营过程中随着企业的购销、生产和领用而不断发生流转，这便是存货实物的流转过程。在实际工作中，由于存货的取得时间、方式的不同，取得时的价格会有差异，并且由于企业存货数量、种类众多，在实际耗用或出售时无法准确辨别其批次所对应的价格，但只需按照一定的方法确认发出存货以及期末存货的价格问题，即如何将存货成本在发出存货和期末留存存货之间进行分配即可，也就是实物的流转顺序和成本的流转顺序是分离的，这便是存货成本流转假设。基于存货成本流转假设，将实际成本在期末存货成本和发出存货成本之间进行分配，就产生了不同的存货成本分配方法。现行主要的存货计价方法包括个别计价法、先进先出法、加权平均法和移动平均法等。

（一）个别计价法

个别计价法，又称个别认定法。这是基于实物流转和存货成本流转一致的假设的一种存货计价方法，即对发出的存货和期末结存的存货，逐一辨认其所属的购进批次或生产批次，分别按其所属批次的价格计算发出存货和期末结存存货的成本。这是最准确与合理的存货计价方法，但由于其工作繁重，一定程度上违背了成本与效益原则，只适用于存货价值很高或者存货种类和数量很少的企业，适用范围很小。

（二）先进先出法

先进先出法，是基于先购入的存货应先发出的存货实物流转假设的一种存货计价方法。先进先出法是比较符合实际中实物流转假设的一种方法，发出的存货按照先入库的存货价格计价，期末存货的价格最接近市场价格，因此期末留存存货计价较准确。但在物价上涨时期，由于本期存货的销售收入对应的是上期存货的成本，所以低估发出产品的成本，导致虚增本期实现的利润以及高估期末存货的价值。因为虚增了利润，便加重了企业所得税负担，以及向投资人分红增加，从而导致企业现金流出量增加。从筹资角度来看，较多的利润、较高的存货价值、较高的流动比率意味着企业财务状况良好，赢得社会公众对企业的信任，增强投资人的投资信心。

（三）加权平均法

加权平均法，又称月末一次加权平均法。是以期初存货结存数和本期存货增加数进行加权平均得到存货加权平均单价的一种存货计价方法。使用此种方法计算存货成本较方便，但由于此方法只能在月末进行，无法及时结转出企业存货结存额，以及本月存货发出总额，不利于企业进行日常存货管理。加权平均法只适合物价波动较小时被企业采用，在物价波动幅度较大时，运用加权平均法计算得到的加权平均单价和期末存货单价存在较大差异，使得期末存货无法准确合理地得到反映。此外，此种方法仅在实地盘存制下才能使用。

（四）移动平均法

移动平均法，在企业每购进一批存货时，就重新计算加权平均价格的存货计价方法。移动平均法对加权平均法的改进中，管理人员可以随时了解存货的结存和发出情况，加权平均单价比较准确，发出存货成本和期末存货成本比较合理客观。其缺点是在每次购入存货时均要重新计算加权平均单价，核算比较繁复，对于收发比较频繁的企业不适用。

二、对会计信息的影响

存货计价方法主要是通过影响存货的发出计价而对会计信息产生影响。不同的存货计价方法直接影响到企业的会计核算和财务状况，在企业的经营过程中，存货随着销售或领用，其价值逐渐转移到营业成本和生产成本中，进而对存货价值、利润、营业成本等产生影响。

（一）对企业经营成果的影响

企业选择的存货计价方法的不同，直接影响发出存货的成本，进而对本期利润产生影响。在通货膨胀时期，物价普遍上涨，如果企业采用先进先出法计算发出存货的成本，本期的销售收入对应上期的存货成本，虚增利润的同时会虚增期末存货价值，起到了粉饰报表的作用，对信息使用者的判断和决策产生不利影响。在通货紧缩时期，采用先进先出法便会起到相反的效果，利润的减少会使得企业本期的所得税费用相应减少，在一定程度上保留了企业的现金流量，起到了合理避税的作用，为企业实现最大利益提供了前提，有利于企业的持续发展。

（二）对企业财务指标的影响

存货是流动资产的重要组成部分，而企业流动资产的比例直接影响企业短期偿债能力。流动比率是反映企业短期偿债能力的基本指标，流动比率=流动资产/流动负债，其比率越高，即企业的流动资产变现后足以偿还流动负债，说明债权人的利益越能得到保障。其比率越小，说明债权人的利益很难被保障。选择不同的存货计价方法，会使得期末存货价值发生变化。在物价上涨期间，采用先进先出法会虚增期末存货价值，也就虚增了流动资产的价值，这会造成流动比率不合理变高，影响信息使用者，尤其是企业债权人的投资决策。

（三）对企业管理人员的影响

随着我国市场经济的不断发展，企业规模的大型化和管理的复杂化，很多企业逐渐将所有权和管理权相分离，而企业利润和绩效是股东考核企业管理者的重要指标。很多企业按利润水平的高低来评价企业管理人员的业绩，并根据评价结果来奖励管理人员。因此，存货计价方法的选择不仅影响着财务指标，也与企业管理者的绩效考核有关。当企业管理者为了达到利润考核标准时，便会采用相应的存货计价方法使得短期内利润最大化，以实现个人利益，而不顾企业的长远利益。

三、影响因素

存货计价方法的选择受到众多因素的影响，主要有企业存货的类型和特点，企业考虑存货计价方法对自身现金流量的影响，以及物价变动情况等。企业应该根据自身特点和管理要求，谨慎地选择最恰当的存货计价方法。

（一）物价变动的影响

在通货膨胀时期，如果采用先进先出法便会造成企业虚增当期利润，高估期末资产价值。但是在通货紧缩时期，物价持续走低的情况下，采用先进先出法会增加本期的销货成本，减少企业的利润，进而降低企业的税收负担，充分保留企业的现金流量，避免陷入资金困难。企业管理始终围绕着如何实现企业利益的最大化，物价的不断变化则为企业实现最大化利益提供了前提，企业采用适当的存货计价方法，可以达到企业最佳纳税的目的，提高企业的经济效益。

（二）存货的类型及特点

如果企业中的存货属于鲜活类、易腐败变质的产品，则应采用先进先出法进行存货计价。对于单件存货价值很高的企业，例如珠宝、玉石为主要存货的企业，则应该采用个别计价法，但是对煤炭、五金企业而言，采用个别计价法则没有实际意义。对于存货购销量较大，且产品种类单一的企业，采用加权平均法则更合适。因此，企业在选择存货计价方法时应充分考虑企业存货的类型，在便于加强存货管理的同时，还应保证财务信息的准确与合理性。

（三）企业的税收筹划

存货采用不同的计价方法，本期营业成本、利润计算结果都不相同，进而导致本期应交所得税额也不同。从长期来看，在企业的持续经营过程中，存货成本最终转化成营业成本，选用何种存货计价方法对企业利润总额不会产生较大影响，但对当期利润会产生重大影响。这就要结合企业自身情况加以考虑，当企业本期享受当地政府的减免税额政策时，选择可使得本期利润增大的存货计价方法，起到税收减免最大化的效果。

（四）对决策的影响

不同的存货计价方法对财务数据和经营成果产生较大影响，而企业管理层则要依靠财务数据做出决策。如果由于企业选用的存货计价方法虚增了企业利润，则会导致管理层对企业的当前盈利状况产生过于乐观的评价，影响管理层决策。此外，在对外报送财务报表时，虚增的企业利润和期末资产总额对信息使用者来说可能会影响其投资决策。

四、结语

每种存货计价方法都有其优缺点和适用范围，企业在选择存货计价方法时应该充分考虑物价变动、存货的特点，以及企业管理模式和宏观经济环境等内外部因素，使其能够客观合理地反映企业的的财务状况和经营成果，以选择最适合企业的存货计价方法。