陈思杰

2017年被很多金融机构定义为家族财富管理的元年是不无道理的，一方面国内高净值群体数量不断增加，围绕着“财富”的保值、增值以及传承的理念不断深入人心，使得财富管理的内涵和外延得到进一步的延伸；而另一方面，在CRS以及各种监管政策（放眼整个世界，不同国家与地区）的影响下，单纯依靠特定资产结构或简单依靠投资理财以维持曾经的增长状态已然难以维系。因此，时代已经发生了变化，迎接变化对于各类金融机构提出了新的服务要求，催生了各类金融创新，而这次创新所追求的目标并不在于资产本身追求较高的收益水平，而更多的是着重于资产的传承及承继问题，这也是“管理”本身的概念被强化的核心原因。

因此，作为传统金融机构中创新业务的先锋，信托业除了主推家族信托作为统一账户，以受益权分配的形式对家族中各类资产进行集中管理外，更与保险机构产生新的联动，进一步推出了保险金信托，将家族财富中曾经仅限于实物资产的部分延伸到基于生命、健康等更为广义的财富概念。而保险金信托到底为何物？是简单两机构业务结合的一加一，还是互相融合而派生出的全新業务？笔者希望通过本文，与各位进行分享。

保险金信托的前世今生

在金融产品领域，保险金信托其实并不是一个全新的名词，在国外实际是一个历史悠久的传统业务，是在参考了信托本身的法律结构及保险产品的服务范畴后而形成的两两补强的业务形态。……