李小文

【摘要】外汇风险是指由于汇率的变化给有关国际金融主体带来经济损失的可能性，是我国跨国公司在跨国经营中面临的主要风险之一，因此对跨国公司外汇风险管理问题进行分析具有重要意义。本文从外汇风险、外汇风险管理的程序以及外汇风险管理方法等方面对外汇风险管理方法进行了分析，希望跨国公司能够找到合理规避外汇风险管理的方法，并最终提高公司的经营效益。

【关键词】外汇风险 风险头寸 汇率

【中图分类号】F832.6 【文献标识码】A 【文章编号】2095-3089（2017）23-0031-02

一、外汇风险管理相关概述

（一）外汇风险

外汇风险，又称汇率风险，是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生变动，致使有关国际金融主体的实际收益低于预期，或是实际成本高于预期，从而蒙受经济损失的可能性。外汇风险主要由风险头寸、货币兑换、受险时间、风险事故和风险结果等要素构成。

（二）外汇风险的种类

跨国公司在跨国经营过程中面临的主要外汇风险包括：外汇交易风险、外汇折算风险和经济风险。期中，外汇交易风险是指企业或个人在交割、清算对外债权债务时因汇率变动而导致经济损失的可能性；外汇折算风险是指涉外企业合并财务报表时因货币折算处理而承担的汇率变动风险；经济风险是指由于汇率变动使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性，即企业未来现金流量折现值发生损失的可能性。

（三）外……