叶恩华

对于企业来说，除了平时的运营资金以及盈利收入以外，他们还会用现金来购买企业证券，并且在证券交易市场上架自己公司的企业证券，而许多的股民购买自己看好的公司的证券，除了相当于参入了一份股份以外还能够通过低买高卖的方式赢得利益，而企业自身则可以用股民买入证券股份的资金来用于生产和开发新产品，为自己的发展贡献力量，这本来是一个双赢的界面，但是现如今的证券交易市场的情况确实一片混乱，使得企业证券投资中的财务方面也出现了诸多的问题。

一、企业证券投资中的财务问题

（一）法律法规以及管理机制的不完善

证券市场是我国金融行业的重要组成部分，对于国民经济的发展具有极其重要的意义，但是现如今我国的大小企业在证券投资中都存在着诸多的问题。我国对于证券方面的一些政策都是参考的外国法律，很多地方都不够完善，也因此而存在了许多的漏洞，这些漏洞就给予了很多不法分子和敌对公司机会来间接影响己方公司的财政，为己方公司制造财政漏洞等等。并且现有法律对于证券投资中的一些常见问题如国有股问题、关联交易问题、场外交易问题都没有与明确的规定。

（二）风险意识不足以及证券秩序混乱

许多企业对于证券投资中的风险认识不够充足，尤其是有诸多的中小企业为了投资的利益而蜂拥而至，使得本就混乱的证券交易变得更加混乱，其中的大部门投资公司都因为承受不了证券投资中的风险而血本无归，只有极少数的才能够赚的盆满钵满。并且证券交易市场的秩序十分混亂，公司证券投资的行为受到诸多的协会共同管理并且这些协会之间彼此相互独立，而且监管的权限比较分散，各个监管机构之间缺乏有效的沟通，难以协调，这使得他们对于企业证券投资的监管效果十分的不理想。而且通过观察国外的发展情况，可以得出一个结论，良好的证券交易监管制度是证券投资市场良好发展的必要条件。我国的证券监管制度缺乏统一的行为准则和标准，监管力度低下行动能力严重不足，并且没有全国统一的证券评价机构，使得各个地区的证券的评价各不相同，难以统一不利于管理同时还会出现纠纷。

二、企业证券投资中问题的对策

（一）进快完善管理制度以及相关法律

对于我国的证券投资方面法律的完善，我们可以参考欧洲等发达国家的法律法规，并结合我国现有的国情加以修改完善，改造成适合我国发展的法律法规，并且针对一些具体的常见问题都要进行详细而明确的规定，争取做到使法律方面没有空白。尤其是在国有股问题、关联交易问题、场外交易问题等历史遗留问题上都要及时进行空白的填充的补全，并且结合事实情况进行适当的更改。同时在证券投资和交易中最常出现的是证券冲突问题，这个问题市场发生，但是我国的法律法规却一直没有明确的规定，一直是处于一个空白的地方，因此首要补全的便是这一方面的问题的解决措施以及判定方法。并且企业内部也需要对现有的制度进行改革，在现有的管理制度之外，安排一批专门的训练有素的人员组成检查管理部门，负责监管企业内部所有部门的情况，对于那些利用公司漏洞进行中饱私囊的人要交与相关部门进行惩罚，并且对那些互相包庇的员工实行连坐惩罚，在高压之下让员工明白公司政策的高压线不能够轻易触碰，同时对于那些业绩较好，认真工作的员工也要给予相应的奖励，赏罚分明是一个制度成熟的基础要求。

（二）完善监管的秩序并且加强风险意识的教育

国家相关部门要对证券的管理部门进行整合和统一，不要再将全力分的过于松散，分散的全力固然能够使人们彼此间相互监督谨防腐败贪污，但是也会造成管理上的不便以及行动上的拖延和真正面对责任时的互相推诿。因此要将这些监管协会都进行整合，互相合并，最终组成一个统一的整体，在此之前也要加强各部门之间的相互交流和沟通，开展定期进行人员交换的活动，让彼此之间更加了解，以方便未来的相互配合。同时要加强风险意识的教育，定期开展教育讲坛，向人民群众科普证券投资的风险和危害，让大家对于证券投资内心有一定的警醒，不在盲目跟风进行投资最终血本无归。同时诸多的中小企业的领导阶级，在进行公司注册的时候也需要集体进行风险意识的科普，让他们详细的了解真正的证券投资并不如外表和电视上宣传的那样光鲜亮丽而是一场弱肉强食的残酷竞争，尽可能的减少中小新兴企业在证券投资上的牺牲。

三、结语

证券本身是一个高风险高收益的项目，而身为一个企业，其资金首要任务就是保证企业自身的正常运转，因此企业证券投资中的财务问题是每一个公司都需要注意的。证券的交易秩序如今依旧十分的混乱，本文列举了一些企业证券投资中最为常见的问题，就这些问题进行了分析，详细分析了产生的原因，并给予了相应的而解决办法，希望能够对公司的证券交易有所帮助，并对公司在进行证券交易的时候能够有所警醒，也希望能够使一些公司在证券交易的时候的财政问题提供帮助。（作者单位为国盛证券有限责任公司哈尔滨上海街证券营业部）