陈雅玮

【摘要】随着中国企业实力的不断增强，企业集团成为了众多企业选择的企业形式。那么，一个具有一定规模的企业集团如何进行资金管理才能保证企业资金链的顺畅呢，如何才能让一个企业集团做到大而不乱呢？本文针对这一问题，基于对S集团的资金集中管理模式的研究，从资金池和内部银行两种模式进行了分析。一方面探究了S集团实现两种资金集中管理模式并行的原因，另一方面探究了其模式推广的可能性。

【关键词】资金集中管理 企业集团 资金池

内部银行

【中图分类号】F275

一、S集团企业的资金管理模式

（一）企业背景

S集团成立于1978年，是世界500强企业的重要成员企业。经过30多年的发展，已成为专注于贸易与服务、工程承包、投资发展三大领域的国际化、多元化现代制造服务业集团。

S-ITC公司成立于1999年3月12日，公司是S集团公司下属6家拥有自营进出口权并通过ISO9002认证的一级子公司之一，是集团体量最大、最重要的子公司。注册资本22 000万元，主要股东为S集团公司7 700万元，占比35%，S集团公司工会委员会9 255万元，占比42.07% ，其余部分为个人股东。

S集团虽然是江苏地区规模最大的贸易型公司之一，但与同行业的其他大型公司不同，S集团长期以来专注于主业，股权结构也比较清晰明了，对子公司的控制方式较为集权。

（二）资金池建设的各阶段及其变迁

1.资金池模式资金集中管理方式产生的背景

中国的企业逐渐向市场化，规范化的大型公司发展。集团自身发展壮大的内在要求和外部市场竞争对集团的资金管理提出了挑战。……