郭雳

摘要：拥有证券违法活动原生信息的个人向监管部门举报，是发现和制止不法行为、加强公私协同提高执法绩效的重要途径。美国的证券违法活动检举人相关制度源于奎潭规则、《虚诈（检举）给付请求法》、《检举人保护法》等，并以《多德一弗兰克法案》为契机，通过证券交易委员会、商品与期货交易委员会的执行规则集中呈现。以“比例加幅度调节”为核心的弹性奖励安排较好地平衡了各类诉求，既保持了适度激励，同时又与内部举报、私人诉讼等实现了制度衔接，我国现行的证券检举人规范较为粗简，存在激励与保护功能的双重不足，需要进一步研究和完善，

关键词：证券违法检举；内部举报；原生信息；罚没分成；金融监管

中图分类号：D922.287 文献标识码：A 文章编号：1003-854X（2016）04-0129-07

检举人（举报人，Whistleblower），是指拥有关于违法活动的信息并将该信息进行报告的人，一般分为向内部检举和向外部检举两种类型，接收对象分别指向组织机构内部相关管理人员，以及机构外部的政府官员、警察、律师或者媒体等。检举人的角色源来已久，但是与其相关的法律制度，特别是成文法规定的出现却相对较晚。不过随着反腐败运动席卷全球，检举人法律机制也获得越来越多的重视，在不少领域得到应用，例如食品安全、医疗保险、公司治理等领域。尤其是就证券行业而言，检举人制度对于克服监管资源不足、实现公私协同能够发挥关键作用，而美国的检举人制度和实践又为全球提供了重要的参照和借鉴。……